-- 2023.05.30 16:18:45
Родна Земя Холдинг АД-Добрич, 6R2, HRZ, 6R2B, 6R2A; 231 - консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.30 16:15:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 277 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 765 хил.лв.
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 20.49 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 5 810 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 23 008 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 12.09 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.90
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 5.25 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -23.06 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 93.30
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 0.96 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.95 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.78
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 26.19 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 69.18 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 282 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -360.04 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -4 402 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -55.88 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 44.93
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 32.95 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 739.97 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 277 хил.лв., като намалява с -23.06 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 765 хил.лв., което представлява 0.03 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.94 лв. е 93.30.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 20.49 % и е 5 810 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 23 008 хил.лв. (0.41 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 18.47, а на P/EBITDA 7.16.

Родна Земя Холдинг АД-Добрич формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 41 195 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са нагоре с 12.09 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 3.27 лв. (общо 183 284 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.90, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 0.96 %.
През тримесечието финансовите приходи са 1.26 % от приходите от дейността (526 от 41 721 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (526 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 11.95 % и са 41 435 хил.лв., а за годината са 184 709 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 26 629 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 121 389 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 2 404 хил.лв. 91.20 % от финансовите разходи (2 636 хил. лв.). Те от своя страна са 6.36 % от разходите за дейността (41 435 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Родна Земя Холдинг АД-Добрич към края на март 2023 г. от 92 744 хил.лв., прави 1.66 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 5.25 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.95 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.78. Резервите от 16 207 хил.лв. формират 17.47 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 20 249 хил.лв. (21.83 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 26.19 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 158 953 хил.лв., а краткосрочните за 86 047 хил.лв., което прави общо 245 000 хил.лв. 123 734 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 24.30 %. Общо дълговете са 69.18 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 264.17 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -3.39 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.53 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 354 157 хил.лв. От тях текущите са 42.85 % (151 739 хил.лв.), а нетекущите 57.15 % (202 418 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 65 692 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 176.34 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 70.83 % от собствения капитал и 18.55 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.50 %, а обръщаемостта им е 0.52 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.69 %. Стойността на фирмата (EV) e 425 007 155 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 077 хил.лв. (0.30 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 27.94 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 282 хил.лв. с изменение от -360.04 %. Отношението му към продажбите е -3.11 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 1 836 хил.лв., а за 12 м. -4 789 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -478 хил.лв. и -12 390 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 76 хил.лв, а за период от 1 година 218 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -55.88 % до -4 402 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 44.93.

Родна Земя Холдинг АД-Добрич има емитирани акции с борсов код: 6R2 (HRZ)-обикновени 56 010 597 бр.. Емисия 6R2 (HRZ) поскъпва за предходните 90 дни с 0.68 % до цена 2.94 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 3.52 %. Капитализацията на дружеството е 164.67 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Родна Земя Холдинг АД-Добрич измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Родна Земя Холдинг АД-Добрич е 0.31 %. Очакваната цена на емисия 6R2 (HRZ) е 2.95 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 188 238 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 888 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (229) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: