-- 2023.05.30 15:57:58
Софарма трейдинг АД-София, SO5, SFTRD, SO51; 231 - консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.30 15:55:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 11 133 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 11.56 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 10 234 хил.лв.
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 13.44 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 22 665 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 50 216 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 1.71 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 14.08 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 11.08 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.13
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 11.45 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 9.99 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 553.18 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 129.30 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 596.25 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 105.72 %
 + Ръст в цената на SO5 (SFTRD) за 360 дни над 10%: 20.00 %
 + Средна дивидентна доходност от SO5 (SFTRD) за 5 години: 1.96 %

 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -23.82 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 20.10
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 0.66 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.95
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 17.69 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 66.48 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 82.31 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 21.79
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 34.70 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 104.62 %
 - Няма дивидент за предходната година

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 11 133 хил.лв., като нараства с 11.56 %. За последните 12 месеца печалбата достига 10 234 хил.лв., което представлява 0.30 лв. на акция при изменение с -23.82 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 6 лв. е 20.10.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 13.44 % и е 22 665 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 1.71 % до 50 216 хил.лв. (1.47 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 13.75, а на P/EBITDA 4.10.

Софарма трейдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 417 713 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са нагоре с 14.08 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 11.08 % до 44.90 лв. (общо 1 538 957 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.13, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 0.66 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 13.99 % и са 404 735 хил.лв., а за годината са 1 525 452 хил.лв. с изменение от 11.24 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 365 203 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 1 346 831 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Софарма трейдинг АД-София към края на март 2023 г. от 105 679 хил.лв., прави 3.08 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 11.45 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 9.99 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.95. Резервите от 81 711 хил.лв. формират 77.32 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -21 441 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 17.69 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 94 595 хил.лв., а краткосрочните за 397 254 хил.лв., което прави общо 491 849 хил.лв. 157 964 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 66.48 %. Общо дълговете са 82.31 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 465.42 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -0.47 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 1.45 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 597 528 хил.лв. От тях текущите са 73.82 % (441 082 хил.лв.), а нетекущите 26.18 % (156 446 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 43 828 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 111.03 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 41.47 % от собствения капитал и 7.33 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.73 %, а обръщаемостта им е 2.60 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 5.21 %. Стойността на фирмата (EV) e 690 324 300 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 7 181 хил.лв. (1.20 % от Актива), от които парите в брои са 2 984 хил.лв., а 4 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 1.81 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 25 141 хил.лв. с изменение от 553.18 %. Отношението му към продажбите е 6.02 %. За година назад ОПП е 39 867 хил.лв. (129.30 % ръст), а ОПП/Продажби 2.59 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -5 437 хил.лв., а за 12 м. -15 786 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -19 356 хил.лв. и -23 951 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 348 хил.лв, а за период от 1 година 130 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 596.25 % до 17 349 хил.лв., а за 12 месеца е 9 436 хил.лв. (105.72 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 21.79.

Софарма трейдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: SO5 (SFTRD)-обикновени 34 276 050 бр.. Емисия SO5 (SFTRD) поскъпва за предходните 90 дни с 1.69 % до цена 6 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 20.00 %. Капитализацията на дружеството е 205.66 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия SO5 (SFTRD) е 0.1176 лв. 1.96 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Софарма трейдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Софарма трейдинг АД-София е 8.40 %. Очакваната цена на емисия SO5 (SFTRD) е 6.50 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 576 430 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 8 075 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (229) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: