-- 2023.05.30 14:59:26
Винъс АД-София, VN7; 231 - консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.30 14:55:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 74 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 722.22 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 47 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 62.07 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 6.52
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 533.33 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 76 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 52 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 33.33 %
 + EV/EBITDA под 8: 5.12
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 438.10 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 74.65 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 37.90 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.84 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.12
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 98.42 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -53.49 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 89.70 %

 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.47
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.92 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -17 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -168.00 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -49 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -196.08 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -19 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -186.36 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -55 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -227.91 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 195.52 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 51.72 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 120.57 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 314.07 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -88.16 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 74 хил.лв., като нараства с 722.22 %. За последните 12 месеца печалбата достига 47 хил.лв., което представлява 0.02 лв. на акция при изменение с 62.07 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.1 лв. е 6.52.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 533.33 % и е 76 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 33.33 % до 52 хил.лв. (0.02 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 5.12, а на P/EBITDA 5.89.

Винъс АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 113 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са нагоре с 438.10 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 74.65 % до 0.04 лв. (общо 124 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.47, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 37.90 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 225.00 % и са 39 хил.лв., а за годината са 78 хил.лв. с изменение от 95.00 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 10 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 20 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 21 хил.лв., разходите за възнаграждения с 12 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 23 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Винъс АД-София към края на март 2023 г. от 2 496 хил.лв., прави 0.82 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1.84 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.92 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.12. Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -641 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 98.42 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 40 хил.лв., което прави общо 40 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.58 %. Общо дълговете са 1.58 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1.60 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -53.49 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.04 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 2 536 хил.лв. От тях текущите са 12.15 % (308 хил.лв.), а нетекущите 87.85 % (2 228 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 268 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 770.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 10.74 % от собствения капитал и 10.57 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.85 %, а обръщаемостта им е 0.05 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.92 %. Стойността на фирмата (EV) e 266 250 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 80 хил.лв. (3.15 % от Актива), от които парите в брои са 79 хил.лв. Незабавната ликвидност е 200.00 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -17 хил.лв. с изменение от -168.00 %. Отношението му към продажбите е -15.04 %. За година назад ОПП е -49 хил.лв. (-196.08 % спад), а ОПП/Продажби -39.52 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 35 хил.лв. и 58 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 18 хил.лв, а за период от 1 година 9 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -186.36 % до -19 хил.лв., а за 12 месеца е -55 хил.лв. (-227.91 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -5.57.

Винъс АД-София има емитирани акции с борсов код: VN7-обикновени 3 062 500 бр.. Емисия VN7 поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.31 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Винъс АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Винъс АД-София е 89.70 %. Очакваната цена на емисия VN7 е 0.19 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 157 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -54 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (229) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: