-- 2023.05.30 13:57:21
Грийнхаус Пропъртис АД-София, GH0A; 231 - консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.30 13:54:00 в x3news.com

Показатели:

Index 231.00 229.00 221.00
Цена (Price) 0.00 0.00 0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -385.00 -440.00 95.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) -1 129.00 -649.00 -534.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 122.00 160.00 639.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 784.00 1 301.00 1 324.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) -505.26 -27.91 297.92
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) -195.37 -76.17 140.00
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) -80.91 -28.57 56.62
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -2 043.18 -359.68 876.47
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) -95.84 -59.07 -22.98
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 63.47 34.52 1.63
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) -144.01 -49.88 -40.33
Възвръщаемост на СК (ROE) -201.61 -77.61 -44.67
Възвръщаемост на активите (ROA) -9.83 -6.26 -5.38
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 9.30 10.16 9.95
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 99.67 96.45 88.45
Текуща ликвидност (Current Ratio) 182.11 189.76 317.52
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -97.54 -25.35 31.62
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -360.27 -275.27 47.14

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -385 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -505.26 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -1 129 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -111.42 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -195.37 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -206 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -647 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -2 713.04 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -80.91 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -144.01 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -95.84 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -201.61 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 0.33 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 99.67 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 63.47 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -2 537 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -1 685.63 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -3 540 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -5 085.92 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -2 565 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -2 043.18 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -3 655 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -7 359.18 %
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 62.14 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 30.50 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 84.44 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 96.24 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -97.54 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -360.27 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -385 хил.лв., като намалява с -505.26 %. За последните 12 месеца загубата достига -1 129 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -111.42 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -195.37 % и е -206 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -2 713.04 % до -647 хил.лв. (nan лв. на акция).

Грийнхаус Пропъртис АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 122 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са надолу с -80.91 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е -144.01 %.
През тримесечието финансовите приходи са 10.29 % от приходите от дейността (14 от 136 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (14 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -11.39 % и са 521 хил.лв., а за годината са 2 135 хил.лв. с изменение от -0.47 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 87 хил.лв., разходите за външни услуги с 57 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 164 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 734 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 151 хил.лв. 96.79 % от финансовите разходи (156 хил. лв.). Те от своя страна са 29.94 % от разходите за дейността (521 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Грийнхаус Пропъртис АД-София към края на март 2023 г. от 48 хил.лв.Спада за последната година е -95.84 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -201.61 %. Резервите от 6 145 хил.лв. формират 12 802.08 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -6 562 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 0.33 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 13 084 хил.лв., а краткосрочните за 1 347 хил.лв., което прави общо 14 431 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 9.30 %. Общо дълговете са 99.67 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 30 064.58 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 63.47 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 45.07 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 14 479 хил.лв. От тях текущите са 16.94 % (2 453 хил.лв.), а нетекущите 83.06 % (12 026 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 1 106 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 182.11 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 2 304.17 % от собствения капитал и 7.64 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -9.83 %, а обръщаемостта им е 0.07 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -10.89 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 142 хил.лв. (0.98 % от Актива), от които парите в брои са 15 хил.лв. Незабавната ликвидност е 14.92 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -2 537 хил.лв. с изменение от -1 685.63 %. Отношението му към продажбите е -2 079.51 %. За година назад ОПП е -3 540 хил.лв. (-5 085.92 % спад), а ОПП/Продажби -451.53 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 3 хил.лв., а за 12 м. -2 662 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 2 555 хил.лв. и 5 947 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 21 хил.лв, а за период от 1 година -255 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -2 043.18 % до -2 565 хил.лв., а за 12 месеца е -3 655 хил.лв. (-7 359.18 %).

Грийнхаус Пропъртис АД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Грийнхаус Пропъртис АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)62.14
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)30.50
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)19.68
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)84.44
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)96.24

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Грийнхаус Пропъртис АД-София е -97.54 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan-88.91
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan-73.96
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan-39.74
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan-187.56
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan-281.52

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 709 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -2 512 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал-18.37353-104.29-19
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)-120.50-1 431-453.57-3 593
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)-45.04715-45.98703
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)-2 562.89-5 992-398.91-1 123
Свободен паричен поток 12м.(FCF)-1 695.48-17 201-634.86-7 040

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Грийнхаус Пропъртис АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -360.27 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (229) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 229 231 % хил.лв.
Разходи за придобиване и ликвидация на ДМА 3 019 5 206 +72.44 % +2 187
Имоти, машини, съоръжения, оборудване 9 685 11 861 +22.47 % +2 176
Нетекущи активи 9 849 12 026 +22.10 % +2 177
Текуща загуба -649 -385 +40.68 % +264
Други нетекущи търговски задължения 4 229 6 784 +60.42 % +2 555
Търговски и други нетекущи задължения 10 529 13 084 +24.27 % +2 555
Нетекущи пасиви 10 529 13 084 +24.27 % +2 555


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 229 231 % хил.лв.
Разходи за материали-3м. 25 87 +248.00 % +62
Разходи за външни услуги-3м. 36 57 +58.33 % +21
Други разходи за дейността, в т ч-3м. 139 0 -100.00 % -139
Обезценка на активи-3м. 51 0 -100.00 % -51
Разходи за лихви-3м. 105 151 +43.81 % +46
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. 134 0 -100.00 % -134
Финансови разходи-3м. 246 156 -36.59 % -90
Разходи за дейността-3м. 694 521 -24.93 % -173
Общо разходи-3м. 694 521 -24.93 % -173
Разходи за данъци, в т ч-3м. -70 0 +100.00 % +70
Разход/(икономия) на отсрочени корпорат данъци върху печалбата-3м. -70 0 +100.00 % +70
Нетни приходи от продажби на стоки-3м. 78 0 -100.00 % -78
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. 153 97 -36.60 % -56
Други нетни приходи от продажби-3м. -71 25 +135.21 % +96
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 160 122 -23.75 % -38
Приходи от дейността-3м. 184 136 -26.09 % -48
Загуба от дейността-3м. 510 385 -24.51 % -125
Общо приходи-3м. 184 136 -26.09 % -48
Загуба преди облагане с данъци-3м. 510 385 -24.51 % -125


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 229 231 % хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м. 210 137 -34.76 % -73
Плащания на доставчици-3м. -220 -2 797 -1 171.36 % -2 577
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. 53 331 +524.53 % +278
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. -81 -25 +69.14 % +56
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. -257 -2 537 -887.16 % -2 280
Покупка на дълготрайни активи-3м. -2 678 0 +100.00 % +2 678
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. -2 672 3 +100.11 % +2 675
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. -135 0 +100.00 % +135
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. -96 21 +121.88 % +117
Парични средства в началото на периода-3м. 0 121 +121.00 % +121
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. -96 142 +247.92 % +238