-- 2023.05.30 11:55:51
Златни пясъци АД-Варна, 3ZL, ZLP; 231 - консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.30 11:48:00 в x3news.com

Показатели:

Index 231.00 229.00 221.00
Цена (Price) 1.46 1.46 2.38
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -1 982.00 -5 698.00 -1 471.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) -3 521.00 -3 010.00 5 204.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 1 659.00 2 536.00 4 891.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 38 914.00 42 146.00 34 145.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) -34.74 -225.15 28.10
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) -41.72 -184.49 36.06
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) -66.08 -80.53 296.35
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 34.47 -525.19 -27.09
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) -5.68 -3.38 6.38
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 311.45 109.57 -38.66
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) -9.05 -7.14 15.24
Възвръщаемост на СК (ROE) -4.06 -3.42 6.11
Възвръщаемост на активите (ROA) -3.62 -3.15 5.75
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 7.79 6.54 3.55
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 15.73 9.24 4.11
Текуща ликвидност (Current Ratio) 494.08 557.50 1 131.46
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -5.58 -65.88 0.86
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -21.18 -101.03 11.63

 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 192 хил.лв.
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 83.70 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 54.99 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 34.47 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -1 982 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -34.74 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -3 521 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -167.66 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -41.72 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -975 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -97.98 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -66.08 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -9.05 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -5.68 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -4.06 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 311.45 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 077 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -12 518 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -299.81 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -2 078 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -16 245 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -140.67 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 261.64 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 94.34 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 49.12 %
 - Спад в цената на 3ZL (ZLP) за 90 дни над -10%: -16.57 %
 - Спад в цената на 3ZL (ZLP) за 360 дни над -10%: -38.66 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -21.18 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -1 982 хил.лв., като намалява с -34.74 %. За последните 12 месеца загубата достига -3 521 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -167.66 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -41.72 % и е -975 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -97.98 % до 192 хил.лв. (nan лв. на акция).

Златни пясъци АД-Варна формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 1 659 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са надолу с -66.08 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е -9.05 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -45.55 % и са 3 697 хил.лв., а за годината са 44 110 хил.лв. с изменение от 44.73 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за амортизации с 1 001 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 137 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 22 441 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Златни пясъци АД-Варна към края на март 2023 г. от 82 191 хил.лв.Спада за последната година е -5.68 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -4.06 %. Резервите от 103 657 хил.лв. формират 126.12 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -25 977 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 83.70 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 7 796 хил.лв., а краткосрочните за 7 650 хил.лв., което прави общо 15 446 хил.лв. 7 685 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 7.79 %. Общо дълговете са 15.73 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 18.79 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 311.45 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 7.52 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 98 196 хил.лв. От тях текущите са 38.49 % (37 797 хил.лв.), а нетекущите 61.51 % (60 399 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 30 147 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 494.08 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 36.68 % от собствения капитал и 30.70 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -3.62 %, а обръщаемостта им е 0.40 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -3.93 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 6 148 хил.лв. (6.26 % от Актива), от които парите в брои са 156 хил.лв. Незабавната ликвидност е 80.37 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 077 хил.лв. с изменение от 54.99 %. Отношението му към продажбите е -64.92 %. За година назад ОПП е -12 518 хил.лв. (-299.81 % спад), а ОПП/Продажби -32.17 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -6 150 хил.лв., а за 12 м. -14 238 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 7 208 хил.лв. и 24 804 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -19 хил.лв, а за период от 1 година -1 952 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 34.47 % до -2 078 хил.лв., а за 12 месеца е -16 245 хил.лв. (-140.67 %).

Златни пясъци АД-Варна има емитирани акции с борсов код: 3ZL (ZLP)-обикновени 0 бр.. Емисия 3ZL (ZLP) поевтинява за предходните 90 дни с -16.57 % до цена 1.46 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -38.66 %.

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Златни пясъци АД-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)3.84
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)261.64
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)11.71
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)94.34
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)49.12

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Златни пясъци АД-Варна е -5.58 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan-4.00
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan-16.98
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan-7.67
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan-59.92
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan6.30

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 35 032 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -4 971 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал2.6187 847-4.4281 829
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)-69.71-5 108-60.60-4 834
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)-10.5637 696-23.2032 368
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)-494.64-1 890-319.46-1 051
Свободен паричен поток 12м.(FCF)-9.06-18 9095.50-16 384

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Златни пясъци АД-Варна и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -21.18 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (229) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 229 231 % хил.лв.
Разходи за придобиване и ликвидация на ДМА 2 448 5 574 +127.70 % +3 126
Дългосрочни вземания от свързани предприятия 5 867 3 896 -33.59 % -1 971
Търговски и други дългосрочни вземания 5 867 3 896 -33.59 % -1 971
Текущи вземания по предоставени аванси 5 003 7 332 +46.55 % +2 329
Натрупана печалба (загуба) в т ч -21 537 -25 977 -20.62 % -4 440
Непокрита загуба -21 537 -30 616 -42.16 % -9 079
Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ 2 458 7 685 +212.65 % +5 227
Търговски и други нетекущи задължения 2 569 7 796 +203.46 % +5 227
Нетекущи пасиви 2 569 7 796 +203.46 % +5 227
Търговски и други текущи задължения 6 216 7 650 +23.07 % +1 434
Текущи пасиви 6 216 7 650 +23.07 % +1 434


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 229 231 % хил.лв.
Разходи за материали-3м. 1 658 258 -84.44 % -1 400
Разходи за външни услуги-3м. 1 663 471 -71.68 % -1 192
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. 1 285 169 -86.85 % -1 116
Други разходи за дейността, в т ч-3м. 1 324 411 -68.96 % -913
Обезценка на активи-3м. 1 513 0 -100.00 % -1 513
Разходи по икономически елементи-3м. 8 529 3 636 -57.37 % -4 893
Разходи за дейността-3м. 8 600 3 697 -57.01 % -4 903
Общо разходи-3м. 8 600 3 697 -57.01 % -4 903
Разходи за данъци, в т ч-3м. -340 0 +100.00 % +340
Разход/(икономия) на отсрочени корпорат данъци върху печалбата-3м. -280 0 +100.00 % +280
Общо разходи и печалба-3м. 5 313 3 697 -30.42 % -1 616
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. 2 464 1 102 -55.28 % -1 362
Други нетни приходи от продажби-3м. 72 557 +673.61 % +485
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 2 536 1 659 -34.58 % -877
Приходи от дейността-3м. 2 706 1 673 -38.17 % -1 033
Загуба от дейността-3м. 5 894 2 024 -65.66 % -3 870
Общо приходи-3м. 2 510 1 673 -33.35 % -837
Загуба преди облагане с данъци-3м. 6 090 2 024 -66.77 % -4 066
Загуба след облагане с данъци-3м. 5 750 2 024 -64.80 % -3 726
Нетна загуба за периода-3м. 5 698 1 982 -65.22 % -3 716
Общо приходи и загуба-3м. 5 313 3 697 -30.42 % -1 616


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 229 231 % хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м. 4 978 1 637 -67.12 % -3 341
Плащания на доставчици-3м. -4 712 -1 018 +78.40 % +3 694
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. -1 571 -1 247 +20.62 % +324
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. 2 037 -353 -117.33 % -2 390
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. -12 570 -89 +99.29 % +12 481
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. -11 876 -1 077 +90.93 % +10 799
Покупка на дълготрайни активи-3м. -5 415 -7 321 -35.20 % -1 906
Постъпления от продажба на дълготрайни активи-3м. 0 627 +627.00 % +627
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. 0 684 +684.00 % +684
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м. 0 -103 -103.00 % -103
Постъпления от заеми-3м. 1 250 7 064 +465.12 % +5 814
Платени заеми-3м. 708 0 -100.00 % -708
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м. 15 072 230 -98.47 % -14 842
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. 16 936 7 208 -57.44 % -9 728
Парични средства в началото на периода-3м. 0 6 148 +6 148.00 % +6 148
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. -207 6 129 +3 060.87 % +6 336
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. -207 6 148 +3 070.05 % +6 355