-- 2023.05.30 11:50:45
Ютекс Холдинг АД-София, 5Y1, BULSTH; 231 - консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.30 11:47:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 231.00 | 229.00 | 221.00 |
Цена (Price) | 1.55 | 1.55 | 1.55 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -62.00 | -266.00 | -82.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -636.00 | -656.00 | 1 091.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 745.00 | 923.00 | 752.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 4 025.00 | 4 032.00 | 5 200.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -1.45 | -1.41 | 0.85 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.12 | 0.12 | 0.11 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.23 | 0.23 | 0.18 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -2.00 | -3.16 | -8.63 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -8.31 | -7.92 | 1.80 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 24.39 | -121.26 | 3.53 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 77.78 | -113.60 | 130.00 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -0.93 | -68.26 | -7.62 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -177.89 | 140.16 | 63.46 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -7.70 | -7.87 | 14.93 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -31.46 | -23.55 | 6.64 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -15.80 | -16.27 | 20.98 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -8.20 | -8.29 | 14.17 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -5.35 | -5.30 | 8.87 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 5.18 | 4.80 | 8.79 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 20.73 | 20.36 | 25.93 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 410.14 | 438.00 | 352.95 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 0.85 | -22.18 | -0.03 |
Очаквана цена (Expected price) | 1.56 | 1.21 | 1.55 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -4.59 | -36.51 | 8.63 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 1.48 | 0.98 | 1.68 |
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 24.39 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 77.78 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 16 хил.лв.
+ EV/EBITDA под 8: -8.31
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.23
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.12
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -31.46 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -62 хил.лв.
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -636 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -158.30 %
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -525 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -123.42 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -0.93 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -22.60 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -15.80 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -7.70 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -8.20 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -199 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -1 070.59 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -186 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -194.90 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -264 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -177.89 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -461 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -330.84 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 773.14 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 177.86 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 53.35 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -62 хил.лв., като нараства с 24.39 %. За последните 12 месеца загубата достига -636 хил.лв., което представлява -1.07 лв. на акция при изменение с -158.30 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.55 лв. е -1.45.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 77.78 % и е 16 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -123.42 % до -525 хил.лв. (-0.88 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -8.31, а на P/EBITDA -1.76.
Ютекс Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 745 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са надолу с -0.93 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -22.60 % до 6.75 лв. (общо 4 025 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.23, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -15.80 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -5.78 % и са 815 хил.лв., а за годината са 4 979 хил.лв. с изменение от 46.48 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 434 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 257 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 2 085 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 957 хил.лв.
Консолидираният собствен капитал на Ютекс Холдинг АД-София към края на март 2023 г. от 7 595 хил.лв., прави 12.74 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -7.70 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -8.20 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.12. Резервите от -531 хил.лв. формират -6.99 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 7 606 хил.лв. (100.14 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 66.49 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 1 776 хил.лв., а краткосрочните за 592 хил.лв., което прави общо 2 368 хил.лв. 579 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 5.18 %. Общо дълговете са 20.73 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 31.18 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -31.46 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -14.27 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 11 422 хил.лв. От тях текущите са 21.26 % (2 428 хил.лв.), а нетекущите 78.74 % (8 994 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 1 836 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 410.14 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 24.17 % от собствения капитал и 16.07 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -5.35 %, а обръщаемостта им е 0.34 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -6.56 %. Стойността на фирмата (EV) e 4 360 839 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 390 хил.лв. (3.41 % от Актива), от които парите в брои са 10 хил.лв., а 5 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 190.54 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -199 хил.лв. с изменение от -1 070.59 %. Отношението му към продажбите е -26.71 %. За година назад ОПП е -186 хил.лв. (-194.90 % спад), а ОПП/Продажби -4.62 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -1 хил.лв., а за 12 м. -1 025 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 87 хил.лв. и -377 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -113 хил.лв, а за период от 1 година -1 588 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -177.89 % до -264 хил.лв., а за 12 месеца е -461 хил.лв. (-330.84 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -2.00.
Ютекс Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 5Y1 (BULSTH)-обикновени 596 025 бр.. Емисия 5Y1 (BULSTH) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1.55 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.92 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Ютекс Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.74 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 773.14 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 18.45 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 177.86 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 53.35 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Ютекс Холдинг АД-София е 0.85 %. Очакваната цена на емисия 5Y1 (BULSTH) е 1.56 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.1207 | 0.1216 | -0.81 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -1.4083 | -1.4526 | 3.05 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.2291 | 0.2295 | -0.17 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -1.7365 | -1.7597 | 1.32 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -3.1638 | -2.0040 | -57.88 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 3 609 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -727 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 1.16 | 7 746 | -3.19 | 7 413 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -50.29 | -986 | 28.57 | -469 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -11.58 | 3 565 | -9.41 | 3 653 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -56.43 | -832 | 50.09 | -266 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 5.26 | -277 | 2.75 | -284 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (229) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текуща загуба | -656 | 0 | +100.00 % | +656 |
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 145 | 88 | -39.31 % | -57 |
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | 47 | -89 | -289.36 % | -136 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 240 | 5 | -97.92 % | -235 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 1 348 | 801 | -40.58 % | -547 |
Разходи за дейността-3м. | 1 378 | 815 | -40.86 % | -563 |
Общо разходи-3м. | 1 378 | 815 | -40.86 % | -563 |
Общо разходи и печалба-3м. | 1 358 | 815 | -39.99 % | -543 |
Нетни приходи от продажби на продукция-3м. | 733 | 527 | -28.10 % | -206 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | -338 | 176 | +152.07 % | +514 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 528 | 42 | -92.05 % | -486 |
Приходи от финансирания, в т ч-3м. | 76 | 14 | -81.58 % | -62 |
Приходи от дейността-3м. | 1 010 | 759 | -24.85 % | -251 |
Загуба от дейността-3м. | 368 | 56 | -84.78 % | -312 |
Общо приходи-3м. | 1 010 | 759 | -24.85 % | -251 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 368 | 56 | -84.78 % | -312 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 348 | 56 | -83.91 % | -292 |
Загуба за малцинствено участие-3м. | 82 | 0 | -100.00 % | -82 |
Нетна загуба за периода-3м. | 266 | 62 | -76.69 % | -204 |
Общо приходи и загуба-3м. | 1 358 | 815 | -39.99 % | -543 |
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 1 247 | 776 | -37.77 % | -471 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | 91 | 32 | -64.84 % | -59 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 315 | -199 | -163.17 % | -514 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -319 | -1 | +99.69 % | +318 |
Покупка на инвестиции-3м. | -336 | 0 | +100.00 % | +336 |
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. | 143 | 0 | -100.00 % | -143 |
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м. | 195 | 0 | -100.00 % | -195 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -315 | -1 | +99.68 % | +314 |
Постъпления от заеми-3м. | 76 | 175 | +130.26 % | +99 |
Платени заеми-3м. | -253 | -75 | +70.36 % | +178 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -202 | 87 | +143.07 % | +289 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -202 | -113 | +44.06 % | +89 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 0 | 503 | +503.00 % | +503 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -202 | 390 | +293.07 % | +592 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -202 | 390 | +293.07 % | +592 |
При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика в Текуща печалба в Баланс (-62) и ОД (0): -62 хил.лв.
- Разлика в Текуща загуба в Баланс (0) и ОД (62): 62 хил.лв.