-- 2023.05.30 11:24:20
Холдинг Нов Век АД-София, 6N3, HNVEK, 6N31, 6N37; 231 - консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.30 11:19:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 279 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 541 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 317 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 30.35 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 33.77 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 2.81 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 120.52 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 75.44 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -96.43 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -2 515 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -133.01 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -82.48 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -81.58 %
 - EV/EBITDA над 20: 106.12
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.60
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -5.95 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -4.79 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.07
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 27.63 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 71.14 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 23.77 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -65.58 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -267 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -91.18 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 312.40
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 103.27 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 40.73 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 99.48 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -55.28 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -51.51 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 279 хил.лв., като намалява с -96.43 %. За последните 12 месеца загубата достига -2 515 хил.лв., което представлява -0.45 лв. на акция при изменение с -133.01 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 19.6 лв. е -43.72.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -82.48 % и е 1 541 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -81.58 % до 2 317 хил.лв. (0.41 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 106.12, а на P/EBITDA 47.46.

Холдинг Нов Век АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 7 279 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са нагоре с 30.35 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 33.77 % до 7.54 лв. (общо 42 304 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.60, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -5.95 %.
През тримесечието финансовите приходи са 5.33 % от приходите от дейността (410 от 7 689 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (328 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (82 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 8.65 % и са 7 349 хил.лв., а за годината са 43 553 хил.лв. с изменение от 18.98 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 4 192 хил.лв., разходите за външни услуги с 1 419 хил.лв., разходите за възнаграждения с 1 718 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с -1 881 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 18 646 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 6 502 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 801 хил.лв. 92.60 % от финансовите разходи (865 хил. лв.). Те от своя страна са 11.77 % от разходите за дейността (7 349 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Холдинг Нов Век АД-София към края на март 2023 г. от 53 174 хил.лв., прави 9.48 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 2.81 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -4.79 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.07. Резервите от 28 595 хил.лв. формират 53.78 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 18 690 хил.лв. (35.15 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 27.63 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 81 483 хил.лв., а краткосрочните за 55 449 хил.лв., което прави общо 136 932 хил.лв. 84 038 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 28.81 %. Общо дълговете са 71.14 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 257.52 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 23.77 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 17.95 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 192 474 хил.лв. От тях текущите са 49.61 % (95 491 хил.лв.), а нетекущите 50.39 % (96 983 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 40 042 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 172.21 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 75.30 % от собствения капитал и 20.80 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -1.35 %, а обръщаемостта им е 0.23 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -2.03 %. Стойността на фирмата (EV) e 245 878 565 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 3 386 хил.лв. (1.76 % от Актива), от които парите в брои са 5 хил.лв. Незабавната ликвидност е 67.27 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 133 хил.лв. с изменение от 120.52 %. Отношението му към продажбите е 1.83 %. За година назад ОПП е 2 013 хил.лв. (-65.58 % спад), а ОПП/Продажби 4.76 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 130 хил.лв., а за 12 м. -36 010 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -203 хил.лв. и 36 375 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 60 хил.лв, а за период от 1 година 2 378 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 75.44 % до -267 хил.лв., а за 12 месеца е 352 хил.лв. (-91.18 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 312.40.

Холдинг Нов Век АД-София има емитирани акции с борсов код: 6N3 (HNVEK)-обикновени 5 610 437 бр.. Емисия 6N3 (HNVEK) поскъпва за предходните 90 дни с 3.16 % до цена 19.6 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 2.62 %. Капитализацията на дружеството е 109.96 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Холдинг Нов Век АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Холдинг Нов Век АД-София е -55.28 %. Очакваната цена на емисия 6N3 (HNVEK) е 8.77 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 44 267 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -2 426 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (229) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: