-- 2023.05.30 10:47:00
Сила Холдинг АД-Стара Загора, 6S5, HSI, 6S5B, 6S5C; 231 - консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.30 10:35:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 231.00 | 229.00 | 221.00 |
Цена (Price) | 2.94 | 2.90 | 2.70 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -328.00 | 2 716.00 | -610.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 1 030.00 | 748.00 | -382.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 340.00 | 1 966.00 | 300.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 2 975.00 | 2 935.00 | 2 399.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 105.19 | 142.88 | -260.48 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.83 | 1.81 | 1.74 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 36.42 | 36.41 | 41.48 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -60.33 | -62.54 | 53.04 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 52.46 | 56.12 | 72.42 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 46.23 | 122.08 | -60.95 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 173.53 | 62.72 | -246.24 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 13.33 | 59.19 | -19.57 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -32.22 | -133.40 | 74.04 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 3.47 | 1.13 | -0.16 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -6.58 | -5.61 | -4.81 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 34.62 | 25.49 | -15.92 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 1.77 | 1.30 | -0.67 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.75 | 0.54 | -0.26 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 11.10 | 11.38 | 10.45 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 51.86 | 52.17 | 54.32 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 386.36 | 381.96 | 436.18 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 0.84 | 79.23 | 13.95 |
Очаквана цена (Expected price) | 2.96 | 5.20 | 3.08 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 1.18 | 11.60 | -26.07 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 2.97 | 3.24 | 2.00 |
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 46.23 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 030 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 369.63 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 173.53 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 100 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 519 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 42.53 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 13.33 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 24.01 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 34.62 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.47 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -6.58 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -328 хил.лв.
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 105.19
- EV/EBITDA над 20: 52.46
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 36.42
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.77 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.83
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 43.48 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 51.86 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -251 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -57.86 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -1 260 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -151.72 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -357 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -32.22 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 796 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -195.74 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 428.83 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 407.88 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -328 хил.лв., като нараства с 46.23 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 030 хил.лв., което представлява 0.03 лв. на акция при изменение с 369.63 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.94 лв. е 105.19.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 173.53 % и е 100 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 42.53 % до 3 519 хил.лв. (0.10 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 52.46, а на P/EBITDA 30.79.
Сила Холдинг АД-Стара Загора формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 340 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са нагоре с 13.33 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 24.01 % до 0.08 лв. (общо 2 975 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 36.42, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 34.62 %.
През тримесечието финансовите приходи са 41.48 % от приходите от дейността (241 от 581 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (138 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (94 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -12.00 % и са 975 хил.лв., а за годината са 5 390 хил.лв. с изменение от -14.80 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 171 хил.лв., разходите за амортизации с 106 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 176 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 751 хил.лв., разходите за амортизации с 536 хил.лв., разходите за възнаграждения с 1 213 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 604 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 388 хил.лв. 89.40 % от финансовите разходи (434 хил. лв.). Те от своя страна са 44.51 % от разходите за дейността (975 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Сила Холдинг АД-Стара Загора към края на март 2023 г. от 59 121 хил.лв., прави 1.60 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 3.47 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.77 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.83. Резервите от 24 468 хил.лв. формират 41.39 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -1 872 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 43.48 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 55 418 хил.лв., а краткосрочните за 15 100 хил.лв., което прави общо 70 518 хил.лв. 60 198 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 11.10 %. Общо дълговете са 51.86 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 119.28 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -6.58 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -2.15 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 135 980 хил.лв. От тях текущите са 42.90 % (58 340 хил.лв.), а нетекущите 57.10 % (77 640 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 43 240 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 386.36 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 73.14 % от собствения капитал и 31.80 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.75 %, а обръщаемостта им е 0.02 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.89 %. Стойността на фирмата (EV) e 184 594 811 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 612 хил.лв. (0.45 % от Актива), от които парите в брои са 45 хил.лв. Незабавната ликвидност е 325.84 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -251 хил.лв. с изменение от -57.86 %. Отношението му към продажбите е -73.82 %. За година назад ОПП е -1 260 хил.лв. (-151.72 % спад), а ОПП/Продажби -42.35 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 1 138 хил.лв., а за 12 м. 6 628 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -832 хил.лв. и -7 270 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 55 хил.лв, а за период от 1 година -1 902 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -32.22 % до -357 хил.лв., а за 12 месеца е -1 796 хил.лв. (-195.74 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -60.33.
Сила Холдинг АД-Стара Загора има емитирани акции с борсов код: 6S5 (HSI)-обикновени 36 852 997 бр.. Емисия 6S5 (HSI) поскъпва за предходните 90 дни с 1.38 % до цена 2.94 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 8.89 %. Капитализацията на дружеството е 108.35 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Сила Холдинг АД-Стара Загора измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.97 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 428.83 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 15.16 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 24.58 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 407.88 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Сила Холдинг АД-Стара Загора е 0.84 %. Очакваната цена на емисия 6S5 (HSI) е 2.96 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.8306 | 1.8326 | -0.11 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 144.8500 | 105.1920 | 37.70 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 36.9158 | 36.4194 | 1.36 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 33.0027 | 30.7894 | 7.19 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -63.3984 | -60.3273 | -5.09 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 3 082 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 3 383 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -1.39 | 58 364 | -0.68 | 58 782 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 668.14 | 5 746 | 36.33 | 1 020 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 6.21 | 3 117 | 3.84 | 3 048 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 7.66 | 3 534 | 8.29 | 3 555 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -50.78 | -2 577 | -318.92 | -7 159 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (229) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за амортизации-3м. | 212 | 106 | -50.00 % | -106 |
Разходи за възнаграждения-3м. | 475 | 176 | -62.95 % | -299 |
Разходи за осигуровки-3м. | -166 | 30 | +118.07 % | +196 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 542 | 37 | -93.17 % | -505 |
Обезценка на активи-3м. | 509 | 0 | -100.00 % | -509 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 1 291 | 541 | -58.09 % | -750 |
Разходи за лихви-3м. | 501 | 388 | -22.55 % | -113 |
Финансови разходи-3м. | 603 | 434 | -28.03 % | -169 |
Разходи за дейността-3м. | 1 894 | 975 | -48.52 % | -919 |
Печалба от дейността-3м. | 3 036 | 0 | -100.00 % | -3 036 |
Общо разходи-3м. | 1 894 | 975 | -48.52 % | -919 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 3 036 | 0 | -100.00 % | -3 036 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 2 914 | 0 | -100.00 % | -2 914 |
Печалба след облагане с данъци за малцинствено участие-3м. | 198 | 0 | -100.00 % | -198 |
Нетна печалба за периода-3м. | 2 716 | 0 | -100.00 % | -2 716 |
Общо разходи и печалба-3м. | 2 757 | 975 | -64.64 % | -1 782 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 1 620 | 5 | -99.69 % | -1 615 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1 966 | 340 | -82.71 % | -1 626 |
Приходи от лихви-3м. | 79 | 138 | +74.68 % | +59 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 892 | 94 | -89.46 % | -798 |
Други финансови приходи-3м. | 1 993 | 9 | -99.55 % | -1 984 |
Финансови приходи-3м. | 2 964 | 241 | -91.87 % | -2 723 |
Приходи от дейността-3м. | 4 930 | 581 | -88.22 % | -4 349 |
Загуба от дейността-3м. | 0 | 394 | +394.00 % | +394 |
Общо приходи-3м. | 4 930 | 581 | -88.22 % | -4 349 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 394 | +394.00 % | +394 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 0 | 394 | +394.00 % | +394 |
Загуба за малцинствено участие-3м. | 0 | 66 | +66.00 % | +66 |
Нетна загуба за периода-3м. | 0 | 328 | +328.00 % | +328 |
Общо приходи и загуба-3м. | 2 757 | 975 | -64.64 % | -1 782 |
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 164 | 354 | +115.85 % | +190 |
Плащания на доставчици-3м. | -190 | -264 | -38.95 % | -74 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -46 | -59 | -28.26 % | -13 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -48 | -15 | +68.75 % | +33 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -423 | -251 | +40.66 % | +172 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -26 | -2 | +92.31 % | +24 |
Предоставени заеми-3м. | -60 | 0 | +100.00 % | +60 |
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | 60 | 352 | +486.67 % | +292 |
Получени лихви по предоставени заеми-3м. | 41 | 12 | -70.73 % | -29 |
Покупка на инвестиции-3м. | 103 | -2 339 | -2 370.87 % | -2 442 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 3 012 | 1 138 | -62.22 % | -1 874 |
Постъпления от заеми-3м. | 7 080 | 0 | -100.00 % | -7 080 |
Платени заеми-3м. | -9 123 | -503 | +94.49 % | +8 620 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -658 | -327 | +50.30 % | +331 |
Изплатени дивиденти-3м. | -128 | 0 | +100.00 % | +128 |
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м. | 62 | -2 | -103.23 % | -64 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -2 767 | -832 | +69.93 % | +1 935 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -178 | 55 | +130.90 % | +233 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 0 | 557 | +557.00 % | +557 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -178 | 612 | +443.82 % | +790 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -178 | 612 | +443.82 % | +790 |