-- 2023.05.29 18:27:39
Варна-плод АД-Варна, 4V5, VPLOD; 231 - консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.29 18:25:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 231.00 | 229.00 | 221.00 |
Цена (Price) | 298.00 | 298.00 | 298.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 190.00 | 555.00 | 221.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 1 184.00 | 1 215.00 | 1 094.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1 381.00 | 1 876.00 | 1 123.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 5 873.00 | 5 615.00 | 5 247.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 13.27 | 12.93 | 14.36 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.50 | 0.50 | 0.51 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2.67 | 2.80 | 2.99 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 9.58 | 12.12 | 16.67 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 7.52 | 7.39 | 8.93 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -14.03 | 52.05 | -21.35 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -10.47 | 45.07 | -20.00 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 22.97 | -2.44 | 9.78 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 672.55 | -35.53 | 63.04 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 3.87 | 4.00 | 3.73 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 8.88 | 4.04 | 8.43 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 20.16 | 21.64 | 20.85 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 3.79 | 3.93 | 3.64 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 3.12 | 3.24 | 2.99 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 12.94 | 12.14 | 11.75 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 15.68 | 14.94 | 15.01 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 277.68 | 286.78 | 284.09 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 0.15 | 8.67 | -1.91 |
Очаквана цена (Expected price) | 298.45 | 323.84 | 292.31 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 0.06 | -0.24 | -0.67 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 298.18 | 297.27 | 295.99 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 190 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 184 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 8.23 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 308 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 731 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 8.46 %
+ EV/EBITDA под 8: 7.52
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 22.97 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 11.93 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 20.16 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.87 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.50
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 82.20 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 3.12 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 860.98 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 54.69 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 672.55 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 73.99 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 9.58
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -14.03 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -10.47 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.67
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 8.88 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 190 хил.лв., като намалява с -14.03 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 184 хил.лв., което представлява 22.46 лв. на акция при изменение с 8.23 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 298 лв. е 13.27.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -10.47 % и е 308 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 8.46 % до 1 731 хил.лв. (32.84 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 7.52, а на P/EBITDA 9.07.
Варна-плод АД-Варна формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 1 381 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са нагоре с 22.97 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 11.93 % до 111.42 лв. (общо 5 873 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.67, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 20.16 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 34.00 % и са 1 198 хил.лв., а за годината са 5 033 хил.лв. с изменение от 9.75 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 319 хил.лв., разходите за външни услуги с 403 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 363 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 1 143 хил.лв., разходите за външни услуги с 1 412 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 338 хил.лв.
Консолидираният собствен капитал на Варна-плод АД-Варна към края на март 2023 г. от 31 710 хил.лв., прави 601.61 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 3.87 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.79 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.50. Резервите от 27 784 хил.лв. формират 87.62 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 683 хил.лв. (11.61 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 82.20 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 1 056 хил.лв., а краткосрочните за 4 991 хил.лв., което прави общо 6 047 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 12.94 %. Общо дълговете са 15.68 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 19.07 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 8.88 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 4.22 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 38 575 хил.лв. От тях текущите са 35.93 % (13 859 хил.лв.), а нетекущите 64.07 % (24 716 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 8 868 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 277.68 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 27.97 % от собствения капитал и 22.99 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 3.12 %, а обръщаемостта им е 0.15 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 3.66 %. Стойността на фирмата (EV) e 13 020 282 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 9 552 хил.лв. (24.76 % от Актива), от които парите в брои са 34 хил.лв. Незабавната ликвидност е 219.01 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 394 хил.лв. с изменение от 860.98 %. Отношението му към продажбите е 28.53 %. За година назад ОПП е 2 028 хил.лв. (54.69 % ръст), а ОПП/Продажби 34.53 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 2 хил.лв., а за 12 м. -260 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -40 хил.лв. и -176 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 356 хил.лв, а за период от 1 година 1 592 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 672.55 % до 292 хил.лв., а за 12 месеца е 1 639 хил.лв. (73.99 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 9.58.
Варна-плод АД-Варна има емитирани акции с борсов код: 4V5 (VPLOD)-обикновени 52 709 бр.. Емисия 4V5 (VPLOD) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 298 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 15.71 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Варна-плод АД-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.30 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 6.31 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 2.53 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 5.29 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 9.03 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Варна-плод АД-Варна е 0.15 %. Очакваната цена на емисия 4V5 (VPLOD) е 298.45 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.4983 | 0.4953 | 0.60 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 12.9278 | 13.2663 | -2.55 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2.7974 | 2.6745 | 4.59 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 8.8892 | 9.0741 | -2.04 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 12.1 198 | 9.5835 | 26.47 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 6 034 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 160 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 1.08 | 31 861 | 1.04 | 31 847 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -2.08 | 1 190 | -7.04 | 1 129 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 6.53 | 5 981 | 8.39 | 6 086 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -1.53 | 1 740 | -5.91 | 1 663 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 28.66 | 1 667 | 206.63 | 3 974 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (229) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Натрупана печалба (загуба) в т ч | 2 468 | 3 683 | +49.23 % | +1 215 |
Неразпределена печалба | 3 698 | 5 055 | +36.70 % | +1 357 |
Текущи задължения, в т ч | 1 756 | 2 131 | +21.36 % | +375 |
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 429 | 319 | -25.64 % | -110 |
Разходи за външни услуги-3м. | 324 | 403 | +24.38 % | +79 |
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | 140 | 13 | -90.71 % | -127 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 366 | 65 | -82.24 % | -301 |
Обезценка на активи-3м. | 347 | 0 | -100.00 % | -347 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 1 628 | 1 172 | -28.01 % | -456 |
Разходи за дейността-3м. | 1 665 | 1 198 | -28.05 % | -467 |
Печалба от дейността-3м. | 618 | 183 | -70.39 % | -435 |
Общо разходи-3м. | 1 665 | 1 198 | -28.05 % | -467 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 618 | 183 | -70.39 % | -435 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 553 | 145 | -73.78 % | -408 |
Нетна печалба за периода-3м. | 555 | 190 | -65.77 % | -365 |
Общо разходи и печалба-3м. | 2 283 | 1 381 | -39.51 % | -902 |
Нетни приходи от продажби на продукция-3м. | 500 | 320 | -36.00 % | -180 |
Нетни приходи от продажби на стоки-3м. | 363 | 43 | -88.15 % | -320 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1 876 | 1 381 | -26.39 % | -495 |
Приходи от лихви-3м. | 387 | 0 | -100.00 % | -387 |
Финансови приходи-3м. | 407 | 0 | -100.00 % | -407 |
Приходи от дейността-3м. | 2 283 | 1 381 | -39.51 % | -902 |
Общо приходи-3м. | 2 283 | 1 381 | -39.51 % | -902 |
Общо приходи и загуба-3м. | 2 283 | 1 381 | -39.51 % | -902 |
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 2 361 | 1 815 | -23.13 % | -546 |
Плащания на доставчици-3м. | -1 050 | -791 | +24.67 % | +259 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -147 | -209 | -42.18 % | -62 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 691 | 394 | -42.98 % | -297 |
Предоставени заеми-3м. | -230 | 0 | +100.00 % | +230 |
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | 230 | 0 | -100.00 % | -230 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 651 | 356 | -45.31 % | -295 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 0 | 9 196 | +9 196.00 % | +9 196 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 651 | 9 552 | +1 367.28 % | +8 901 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 673 | 9 552 | +1 319.32 % | +8 879 |