-- 2023.05.29 17:28:00
Северкооп Гъмза Холдинг АД-София, 6S4, GAMZA, 6S4N, 6S4M; 231 - консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.29 17:24:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 231.00 | 229.00 | 221.00 |
Цена (Price) | 3.96 | 3.84 | 3.02 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 584.00 | 1 437.00 | 554.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 1 828.00 | 1 798.00 | 1 882.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 35.00 | 1 388.00 | 88.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1 700.00 | 1 753.00 | 4 430.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 11.58 | 11.42 | 8.58 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.75 | 0.74 | 0.61 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 12.46 | 11.71 | 3.65 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -17.77 | -14.29 | -13.95 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 16.83 | 16.53 | 16.10 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 5.42 | 3 881.58 | 1 145.28 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -1.32 | 179.78 | 86.19 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -60.23 | 96.32 | 450.00 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 89.09 | -174.14 | -147.75 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 7.57 | 6.87 | 7.78 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 5.63 | 2.95 | -5.54 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 107.53 | 102.57 | 42.48 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 6.72 | 6.73 | 7.28 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 1.73 | 1.74 | 1.88 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 36.61 | 34.78 | 35.39 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 70.87 | 71.82 | 72.00 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 217.18 | 227.32 | 219.31 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 0.21 | 25.14 | 0.19 |
Очаквана цена (Expected price) | 3.97 | 4.81 | 3.03 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 3.50 | 25.15 | 32.96 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 4.10 | 4.81 | 4.02 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 584 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 5.42 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 828 хил.лв.
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 424 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 5 894 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 6.76 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 107.53 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 7.57 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 6.72 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.75
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 91.76 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 89.09 %
+ Ръст в цената на 6S4 (GAMZA) за 360 дни над 10%: 10.61 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -2.87 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -1.32 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -60.23 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -61.63 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 12.46
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 26.60 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 36.61 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 70.87 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 5.63 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -22 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -1 160 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -30 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 192 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 48.06 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 27.62 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 584 хил.лв., като нараства с 5.42 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 828 хил.лв., което представлява 0.34 лв. на акция при изменение с -2.87 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.96 лв. е 11.58.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -1.32 % и е 1 424 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 6.76 % до 5 894 хил.лв. (1.10 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 16.83, а на P/EBITDA 3.59.
Северкооп Гъмза Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 35 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са надолу с -60.23 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -61.63 % до 0.32 лв. (общо 1 700 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 12.46, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 107.53 %.
През тримесечието финансовите приходи са 98.10 % от приходите от дейността (1 803 от 1 838 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (913 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (890 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 1.18 % и са 1 204 хил.лв., а за годината са 5 962 хил.лв. с изменение от -33.09 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 126 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 54 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 485 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 180 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 782 хил.лв. 79.55 % от финансовите разходи (983 хил. лв.). Те от своя страна са 81.64 % от разходите за дейността (1 204 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Северкооп Гъмза Холдинг АД-София към края на март 2023 г. от 28 419 хил.лв., прави 5.31 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 7.57 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 6.72 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.75. Резервите от 7 133 хил.лв. формират 25.10 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 10 006 хил.лв. (35.21 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 26.60 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 36 607 хил.лв., а краткосрочните за 39 108 хил.лв., което прави общо 75 715 хил.лв. 10 676 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 36.61 %. Общо дълговете са 70.87 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 266.42 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 5.63 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 7.31 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 106 831 хил.лв. От тях текущите са 79.50 % (84 935 хил.лв.), а нетекущите 20.50 % (21 896 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 45 827 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 217.18 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 161.25 % от собствения капитал и 42.90 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.73 %, а обръщаемостта им е 0.02 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.91 %. Стойността на фирмата (EV) e 99 201 280 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 388 хил.лв. (0.36 % от Актива), от които парите в брои са 39 хил.лв. Незабавната ликвидност е 89.76 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -22 хил.лв. с изменение от 91.76 %. Отношението му към продажбите е -62.86 %. За година назад ОПП е -1 160 хил.лв. (-3.48 % спад), а ОПП/Продажби -68.24 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 350 хил.лв., а за 12 м. -853 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -273 хил.лв. и 2 031 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 55 хил.лв, а за период от 1 година 18 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 89.09 % до -30 хил.лв., а за 12 месеца е -1 192 хил.лв. (-2.94 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -17.77.
Северкооп Гъмза Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 6S4 (GAMZA)-обикновени 5 347 798 бр.. Емисия 6S4 (GAMZA) поскъпва за предходните 90 дни с 1.54 % до цена 3.96 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 10.61 %. Капитализацията на дружеството е 21.18 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Северкооп Гъмза Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 3.31 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 48.06 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 27.62 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 13.18 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 11.88 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Северкооп Гъмза Холдинг АД-София е 0.21 %. Очакваната цена на емисия 6S4 (GAMZA) е 3.97 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.7639 | 0.7452 | 2.52 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 11.7782 | 11.5849 | 1.67 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 12.0806 | 12.4572 | -3.02 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 3.5815 | 3.5930 | -0.32 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -14.7371 | -17.7662 | 17.05 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 2 302 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 695 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 0.33 | 27 811 | 3.93 | 28 812 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 4.09 | 1 872 | -15.50 | 1 519 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 0.04 | 1 754 | 62.59 | 2 850 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 3.89 | 6 143 | 4.44 | 6 175 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 16.31 | -1 203 | 26.80 | -1 052 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (229) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Натрупана печалба (загуба) в т ч | 8 094 | 10 006 | +23.62 % | +1 912 |
Текуща част от нетекущите задължения | 9 209 | 11 923 | +29.47 % | +2 714 |
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 1 084 | 189 | -82.56 % | -895 |
Финансови разходи-3м. | 1 968 | 983 | -50.05 % | -985 |
Разходи за дейността-3м. | 2 181 | 1 204 | -44.80 % | -977 |
Печалба от дейността-3м. | 1 734 | 634 | -63.44 % | -1 100 |
Общо разходи-3м. | 2 181 | 1 204 | -44.80 % | -977 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 1 734 | 634 | -63.44 % | -1 100 |
Разходи за данъци, в т ч-3м. | 284 | 0 | -100.00 % | -284 |
Разход/(икономия) на отсрочени корпорат данъци върху печалбата-3м. | 284 | 0 | -100.00 % | -284 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 1 450 | 634 | -56.28 % | -816 |
Нетна печалба за периода-3м. | 1 437 | 584 | -59.36 % | -853 |
Общо разходи и печалба-3м. | 3 915 | 1 838 | -53.05 % | -2 077 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 1 350 | 35 | -97.41 % | -1 315 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1 388 | 35 | -97.48 % | -1 353 |
Приходи от лихви-3м. | 621 | 913 | +47.02 % | +292 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 1 903 | 890 | -53.23 % | -1 013 |
Финансови приходи-3м. | 2 524 | 1 803 | -28.57 % | -721 |
Приходи от дейността-3м. | 3 915 | 1 838 | -53.05 % | -2 077 |
Общо приходи-3м. | 3 915 | 1 838 | -53.05 % | -2 077 |
Общо приходи и загуба-3м. | 3 915 | 1 838 | -53.05 % | -2 077 |