-- 2023.05.29 16:33:08
ТЕЦ Марица 3 АД-Димитровград, 6TM, MR3, 6TMA; 231 - консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.29 16:31:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 231.00 | 229.00 | 221.00 |
Цена (Price) | 134.63 | 134.63 | 134.63 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -4 292.00 | -38 931.00 | -5 383.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -67 891.00 | -68 982.00 | -21 074.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 8 653.00 | 25 194.00 | 11 683.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 24 958.00 | 27 988.00 | 30 551.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -0.19 | -0.18 | -0.60 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | -0.13 | -0.14 | -0.44 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.51 | 0.45 | 0.41 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -5.45 | -7.53 | -3.40 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -2.97 | -2.79 | -9.91 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 20.27 | -123.79 | -385.39 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 24.78 | -143.37 | -2 946.41 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -25.94 | 257.46 | 16 831.88 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -64.35 | 38.57 | -0.30 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -234.37 | -292.48 | -266.96 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 24.38 | 25.57 | 31.79 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -272.02 | -246.47 | -68.98 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 83.76 | 107.65 | 126.23 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -70.49 | -66.30 | -17.61 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 89.61 | 89.87 | 41.79 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 205.58 | 206.36 | 123.62 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 86.48 | 83.72 | 210.46 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -3.08 | -20.14 | -21.46 |
Очаквана цена (Expected price) | 130.48 | 107.51 | 105.74 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -8.40 | -34.02 | -32.40 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 123.32 | 88.82 | 91.01 |
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 20.27 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 24.78 %
+ EV/EBITDA под 8: -2.97
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.51
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 83.76 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 487.31 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 37.68 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -4 292 хил.лв.
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -67 891 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -222.16 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -3 276 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -67 610 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -308.87 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -25.94 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -18.31 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -272.02 %
- Отрицателен собствен капитал (Equity): -96 859 хил.лв.
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -234.37 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: -105.58 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 89.61 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 205.58 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 24.38 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -11 115 хил.лв.
- Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.23
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -669 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -67 000.00 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -1 632 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -64.35 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -2 314 хил.лв.
- Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 29.22 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 28.35 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 35.73 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 32.68 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 31.75 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -4 292 хил.лв., като нараства с 20.27 %. За последните 12 месеца загубата достига -67 891 хил.лв., което представлява -724.56 лв. на акция при изменение с -222.16 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 134.628 лв. е -0.19.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 24.78 % и е -3 276 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -308.87 % до -67 610 хил.лв. (-721.56 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -2.97, а на P/EBITDA -0.19.
ТЕЦ Марица 3 АД-Димитровград формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 8 653 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са надолу с -25.94 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -18.31 % до 266.36 лв. (общо 24 958 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.51, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -272.02 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -29.70 % и са 13 160 хил.лв., а за годината са 104 250 хил.лв. с изменение от 81.33 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 8 926 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 26 648 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 56 953 хил.лв.
Консолидираният собствен капитал на ТЕЦ Марица 3 АД-Димитровград към края на март 2023 г. от -96 859 хил.лв., прави -1 033.71 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -234.37 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 83.76 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е -0.13. Резервите от 9 559 хил.лв. формират -9.87 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -103 063 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани -105.58 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 106 392 хил.лв., а краткосрочните за 82 205 хил.лв., което прави общо 188 597 хил.лв. 39 320 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 89.61 %. Общо дълговете са 205.58 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е -194.71 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 24.38 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -25.21 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 91 738 хил.лв. От тях текущите са 77.49 % (71 090 хил.лв.), а нетекущите 22.51 % (20 648 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -11 115 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 86.48 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 11.48 % от собствения капитал и -12.12 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -70.49 %, а обръщаемостта им е 0.26 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -290.59 %. Стойността на фирмата (EV) e 201 023 644 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 188 хил.лв. (0.20 % от Актива), от които парите в брои са 30 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.23 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -669 хил.лв. с изменение от -67 000.00 %. Отношението му към продажбите е -7.73 %. За година назад ОПП е 1 527 хил.лв. (487.31 % ръст), а ОПП/Продажби 6.12 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -21 хил.лв. и -1 762 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -690 хил.лв, а за период от 1 година -235 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -64.35 % до -1 632 хил.лв., а за 12 месеца е -2 314 хил.лв. (37.68 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -5.45.
ТЕЦ Марица 3 АД-Димитровград има емитирани акции с борсов код: 6TM (MR3)-обикновени 93 700 бр.. Емисия 6TM (MR3) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 134.628 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 12.61 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на ТЕЦ Марица 3 АД-Димитровград измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 29.22 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 28.35 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 35.73 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 32.68 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 31.75 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на ТЕЦ Марица 3 АД-Димитровград е -3.08 %. Очакваната цена на емисия 6TM (MR3) е 130.48 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | -0.1363 | -0.1302 | -4.64 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -0.1829 | -0.1858 | 1.58 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.4507 | 0.5054 | -10.83 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -0.1 836 | -0.1866 | 1.57 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -7.5311 | -5.4514 | -38.15 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 26 800 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -73 913 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -109.57 | -193 996 | -17.15 | -108 440 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -26.06 | -86 959 | 11.76 | -60 868 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -16.54 | 23 358 | 8.05 | 30 242 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -30.77 | -89 825 | 13.10 | -59 693 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -9.59 | -1 836 | -80.49 | -3 023 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (229) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Материали | 4 368 | 2 819 | -35.46 % | -1 549 |
Текущи вземания от клиенти и доставчици | 4 704 | 11 142 | +136.86 % | +6 438 |
Натрупана печалба (загуба) в т ч | -34 081 | -103 063 | -202.41 % | -68 982 |
Непокрита загуба | -47 961 | -116 943 | -143.83 % | -68 982 |
Текуща загуба | -68 982 | -4 292 | +93.78 % | +64 690 |
Текущи задължения, в т ч | 14 491 | 24 676 | +70.29 % | +10 185 |
Текущи задължения към доставчици и клиенти | 12 792 | 21 666 | +69.37 % | +8 874 |
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 16 939 | 8 926 | -47.31 % | -8 013 |
Разходи за амортизации-3м. | 2 914 | 963 | -66.95 % | -1 951 |
Разходи за възнаграждения-3м. | 3 647 | 1 386 | -62.00 % | -2 261 |
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | 5 766 | 748 | -87.03 % | -5 018 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 38 298 | 228 | -99.40 % | -38 070 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 70 176 | 13 095 | -81.34 % | -57 081 |
Финансови разходи-3м. | 6 030 | 65 | -98.92 % | -5 965 |
Разходи за дейността-3м. | 76 206 | 13 160 | -82.73 % | -63 046 |
Общо разходи-3м. | 76 206 | 13 160 | -82.73 % | -63 046 |
Разходи за данъци, в т ч-3м. | -7 363 | 0 | +100.00 % | +7 363 |
Разход/(икономия) на отсрочени корпорат данъци върху печалбата-3м. | -7 363 | 0 | +100.00 % | +7 363 |
Общо разходи и печалба-3м. | 68 843 | 13 160 | -80.88 % | -55 683 |
Нетни приходи от продажби на стоки-3м. | 6 482 | 0 | -100.00 % | -6 482 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 10 804 | 1 812 | -83.23 % | -8 992 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 25 194 | 8 653 | -65.65 % | -16 541 |
Приходи от дейността-3м. | 29 912 | 8 868 | -70.35 % | -21 044 |
Загуба от дейността-3м. | 46 294 | 4 292 | -90.73 % | -42 002 |
Общо приходи-3м. | 29 912 | 8 868 | -70.35 % | -21 044 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 46 294 | 4 292 | -90.73 % | -42 002 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 38 931 | 4 292 | -88.98 % | -34 639 |
Нетна загуба за периода-3м. | 38 931 | 4 292 | -88.98 % | -34 639 |
Общо приходи и загуба-3м. | 68 843 | 13 160 | -80.88 % | -55 683 |
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 12 685 | 3 997 | -68.49 % | -8 688 |
Плащания на доставчици-3м. | -11 586 | -3 832 | +66.93 % | +7 754 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | 0 | -805 | -805.00 % | -805 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | 1 342 | -19 | -101.42 % | -1 361 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 2 441 | -669 | -127.41 % | -3 110 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -1 741 | -18 | +98.97 % | +1 723 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -1 741 | -21 | +98.79 % | +1 720 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 700 | -690 | -198.57 % | -1 390 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 0 | 878 | +878.00 % | +878 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 700 | 188 | -73.14 % | -512 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 851 | 188 | -77.91 % | -663 |