-- 2023.05.29 16:13:15
Синергон Холдинг АД-София, 6S7, PETHL; 231 - консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.29 16:11:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 5 496 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 30 272 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 19 259.49 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 0.58
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 9.82 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 9 306 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 51 995 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 383.45 %
 + EV/EBITDA под 8: 1.99
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 66.80 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.01
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 14.32 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 11.73 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.07
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 7.78 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 1 049.71 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 1 184.17 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 4 354.36 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 423.39 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 0.81
 + Ръст в цената на 6S7 (PETHL) за 360 дни над 10%: 34.51 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 13.25 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -9.02 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -5.55 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 2.48 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 31.86 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 26.15 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 153.25 %
 - Спад в цената на 6S7 (PETHL) за 90 дни над -10%: -16.96 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 5 496 хил.лв., като намалява с -9.02 %. За последните 12 месеца печалбата достига 30 272 хил.лв., което представлява 1.65 лв. на акция при изменение с 19 259.49 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.955 лв. е 0.58.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 9.82 % и е 9 306 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 383.45 % до 51 995 хил.лв. (2.83 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 1.99, а на P/EBITDA 0.34.

Синергон Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 227 040 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са надолу с -5.55 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 66.80 % до 66.44 лв. (общо 1 219 839 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.01, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 2.48 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -6.52 % и са 221 299 хил.лв., а за годината са 1 181 418 хил.лв. с изменение от 61.03 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 201 789 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 1 079 533 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Синергон Холдинг АД-София към края на март 2023 г. от 266 012 хил.лв., прави 14.49 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 14.32 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 11.73 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.07. Резервите от 39 680 хил.лв. формират 14.92 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 202 477 хил.лв. (76.12 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 68.48 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 9 822 хил.лв., а краткосрочните за 93 563 хил.лв., което прави общо 103 385 хил.лв. 37 916 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 24.09 %. Общо дълговете са 26.62 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 38.86 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -1.87 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 11.15 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 388 440 хил.лв. От тях текущите са 44.34 % (172 217 хил.лв.), а нетекущите 55.66 % (216 223 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 78 654 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 184.07 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 29.57 % от собствения капитал и 20.25 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 7.78 %, а обръщаемостта им е 3.13 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 11.30 %. Стойността на фирмата (EV) e 103 572 701 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 36 388 хил.лв. (9.37 % от Актива), от които парите в брои са 746 хил.лв. Незабавната ликвидност е 38.89 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 33 330 хил.лв. с изменение от 1 049.71 %. Отношението му към продажбите е 14.68 %. За година назад ОПП е 29 857 хил.лв. (1 184.17 % ръст), а ОПП/Продажби 2.45 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -2 278 хил.лв., а за 12 м. -5 775 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -14 901 хил.лв. и 5 827 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 16 151 хил.лв, а за период от 1 година 29 909 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 4 354.36 % до 31 136 хил.лв., а за 12 месеца е 21 541 хил.лв. (423.39 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 0.81.

Синергон Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 6S7 (PETHL)-обикновени 18 358 849 бр.. Емисия 6S7 (PETHL) поевтинява за предходните 90 дни с -16.96 % до цена 0.955 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 34.51 %. Капитализацията на дружеството е 17.53 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Синергон Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Синергон Холдинг АД-София е 0.23 %. Очакваната цена на емисия 6S7 (PETHL) е 0.96 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 301 687 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 38 706 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (229) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: