-- 2023.05.29 15:46:02
Алкомет АД-Шумен, 6AM, ALUM; 231 - консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.29 15:44:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 231.00 | 229.00 | 221.00 |
Цена (Price) | 8.65 | 8.15 | 8.50 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 2 340.00 | 22 351.00 | 5 674.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 53 041.00 | 56 375.00 | 5 363.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 139 031.00 | 124 690.00 | 225 100.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 625 286.00 | 711 355.00 | 636 299.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 2.93 | 2.60 | 28.45 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.49 | 0.47 | 0.73 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.25 | 0.21 | 0.24 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 2.06 | 6.24 | -1.69 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 3.96 | 4.04 | 16.04 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -58.76 | 2 634.13 | 3 218.13 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -25.01 | 572.39 | 116.14 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -38.24 | -14.68 | 107.55 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 144.67 | 178.17 | -4 331.61 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 51.69 | 54.79 | -1.34 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -41.44 | -23.88 | 63.05 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 8.48 | 7.93 | 0.84 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 19.58 | 23.11 | 2.58 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 10.95 | 11.55 | 1.19 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 25.92 | 28.27 | 48.56 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 35.30 | 38.87 | 58.56 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 163.08 | 157.55 | 106.21 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.35 | 1.00 | 0.96 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -5.19 | 35.94 | -3.49 |
Очаквана цена (Expected price) | 8.20 | 11.08 | 8.20 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 18.27 | 402.87 | -24.69 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 10.23 | 40.98 | 6.40 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 2 340 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 53 041 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 889.02 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 2.93
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 8 945 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 82 395 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 197.42 %
+ EV/EBITDA под 8: 3.96
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.25
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 51.69 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 19.58 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.49
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -41.44 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 10.95 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 169.70 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 236.45 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 144.67 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 183.90 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 2.06
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 18.27 %
+ Средна дивидентна доходност от 6AM (ALUM) за 5 години: 0.35 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -58.76 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -25.01 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -38.24 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -1.73 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 41.53 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 27.97 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 394.22 %
- Няма дивидент за предходната година
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 2 340 хил.лв., като намалява с -58.76 %. За последните 12 месеца печалбата достига 53 041 хил.лв., което представлява 2.95 лв. на акция при изменение с 889.02 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 8.65 лв. е 2.93.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -25.01 % и е 8 945 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 197.42 % до 82 395 хил.лв. (4.59 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 3.96, а на P/EBITDA 1.88.
Алкомет АД-Шумен формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 139 031 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са надолу с -38.24 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -1.73 % до 34.83 лв. (общо 625 286 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.25, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 8.48 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -37.85 % и са 136 520 хил.лв., а за годината са 569 065 хил.лв. с изменение от -9.99 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 76 100 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с 37 429 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 437 864 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 882 хил.лв. 81.37 % от финансовите разходи (1 084 хил. лв.). Те от своя страна са 0.79 % от разходите за дейността (136 520 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Алкомет АД-Шумен към края на март 2023 г. от 315 285 хил.лв., прави 17.56 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 51.69 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 19.58 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.49. Резервите от 164 407 хил.лв. формират 52.15 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 130 585 хил.лв. (41.42 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 64.70 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 45 719 хил.лв., а краткосрочните за 126 295 хил.лв., което прави общо 172 014 хил.лв. 126 428 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 25.92 %. Общо дълговете са 35.30 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 54.56 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -41.44 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -2.85 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 487 299 хил.лв. От тях текущите са 42.27 % (205 967 хил.лв.), а нетекущите 57.73 % (281 332 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 79 672 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 163.08 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 25.27 % от собствения капитал и 16.35 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 10.95 %, а обръщаемостта им е 1.29 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 16.53 %. Стойността на фирмата (EV) e 326 488 095 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 819 хил.лв. (0.17 % от Актива), от които парите в брои са 26 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1.89 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 21 546 хил.лв. с изменение от 169.70 %. Отношението му към продажбите е 15.50 %. За година назад ОПП е 96 027 хил.лв. (236.45 % ръст), а ОПП/Продажби 15.36 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -4 229 хил.лв., а за 12 м. -14 262 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -17 210 хил.лв. и -85 093 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 107 хил.лв, а за период от 1 година -3 328 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 144.67 % до 16 085 хил.лв., а за 12 месеца е 75 544 хил.лв. (183.90 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 2.06.
Алкомет АД-Шумен има емитирани акции с борсов код: 6AM (ALUM)-обикновени 17 952 959 бр.. Емисия 6AM (ALUM) поскъпва за предходните 90 дни с 2.98 % до цена 8.65 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 5.49 %. Капитализацията на дружеството е 155.29 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия 6AM (ALUM) е 0.0302 лв. 0.35 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Алкомет АД-Шумен измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 16.13 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 41.53 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 6.03 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 27.97 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 394.22 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Алкомет АД-Шумен е -5.19 %. Очакваната цена на емисия 6AM (ALUM) е 8.20 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.4962 | 0.4925 | 0.75 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 2.7546 | 2.9278 | -5.91 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.2183 | 0.2484 | -12.10 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 1.8189 | 1.8847 | -3.50 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 6.6229 | 2.0557 | 222.18 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 576 294 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 96 993 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -2.64 | 304 698 | 11.62 | 349 313 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 159.21 | 146 127 | -15.11 | 47 858 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -17.36 | 587 875 | -20.61 | 564 713 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 38.74 | 118 451 | -7.72 | 78 785 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 370.79 | 110 391 | 274.83 | 87 891 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (229) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Продукция | 51 217 | 20 979 | -59.04 % | -30 238 |
Материални запаси | 135 480 | 102 341 | -24.46 % | -33 139 |
Натрупана печалба (загуба) в т ч | 74 210 | 130 585 | +75.97 % | +56 375 |
Неразпределена печалба | 74 210 | 130 585 | +75.97 % | +56 375 |
Текуща печалба | 56 375 | 2 340 | -95.85 % | -54 035 |
Търговски и други нетекущи задължения | 41 477 | 32 866 | -20.76 % | -8 611 |
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 106 686 | 76 100 | -28.67 % | -30 586 |
Разходи за външни услуги-3м. | 6 282 | 4 274 | -31.96 % | -2 008 |
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | -35 673 | 37 429 | +204.92 % | +73 102 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 97 793 | 135 436 | +38.49 % | +37 643 |
Разходи за дейността-3м. | 100 621 | 136 520 | +35.68 % | +35 899 |
Печалба от дейността-3м. | 24 853 | 2 602 | -89.53 % | -22 251 |
Общо разходи-3м. | 100 621 | 136 520 | +35.68 % | +35 899 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 24 853 | 2 602 | -89.53 % | -22 251 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 22 351 | 2 340 | -89.53 % | -20 011 |
Нетна печалба за периода-3м. | 22 351 | 2 340 | -89.53 % | -20 011 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 7 046 | 1 605 | -77.22 % | -5 441 |
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -9 064 | -12 292 | -35.61 % | -3 228 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 17 006 | 21 546 | +26.70 % | +4 540 |