-- 2023.05.29 14:36:20
ЦБА Асет Мениджмънт АД-Велико Търново, C81, CBAAMG; 231 - консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.29 14:34:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 114 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 119 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 0.00 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.16
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 92.66 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -16.95 %
 + Ръст в цената на C81 (CBAAMG) за 90 дни над 10%: 26.00 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 20.63 %
 + Средна дивидентна доходност от C81 (CBAAMG) за 5 години: 4.13 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -10.24 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -11.85 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -1.88 %
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -92.09 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -94.77 %
 - Спад в цената на C81 (CBAAMG) за 360 дни над -10%: -31.52 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -28.62 %

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 114 хил.лв., като намалява с -10.24 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -11.85 % и е 119 хил.лв.

ЦБА Асет Мениджмънт АД-Велико Търново формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 68 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са нагоре с 0.00 %.
През тримесечието финансовите приходи са 60.69 % от приходите от дейността (105 от 173 хил.лв.). От тях най-голям дял имат другите финансови приходи (105 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -6.35 % и са 59 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 34 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 17 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на ЦБА Асет Мениджмънт АД-Велико Търново към края на март 2023 г. от 16 084 хил.лв., прави 7.96 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -1.88 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.16. Резервите от 13 369 хил.лв. формират 83.12 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 581 хил.лв. (3.61 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 92.66 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 170 хил.лв., а краткосрочните за 104 хил.лв., което прави общо 1 274 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.60 %. Общо дълговете са 7.34 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 7.92 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -16.95 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -3.17 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 17 358 хил.лв. От тях текущите са 1.39 % (241 хил.лв.), а нетекущите 98.61 % (17 117 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 137 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 231.73 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 0.85 % от собствения капитал и 0.79 % от всички активи. Стойността на фирмата (EV) e 3 610 200 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 209 хил.лв. (1.20 % от Актива), от които парите в брои са 209 хил.лв. Незабавната ликвидност е 200.96 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 14 хил.лв. с изменение от -92.09 %. Отношението му към продажбите е 20.59 %. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -94.77 % до 9 хил.лв.

ЦБА Асет Мениджмънт АД-Велико Търново има емитирани акции с борсов код: C81 (CBAAMG)-обикновени 2 020 000 бр.. Емисия C81 (CBAAMG) поскъпва за предходните 90 дни с 26.00 % до цена 1.26 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -31.52 %. Капитализацията на дружеството е 2.55 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 524 998 лв. и са 20.63 % спрямо капитализацията (C81 (CBAAMG) - 0.2599 лв. 20.63 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия C81 (CBAAMG) е 0.0520 лв. 4.13 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на ЦБА Асет Мениджмънт АД-Велико Търново измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на ЦБА Асет Мениджмънт АД-Велико Търново и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -28.62 %, което съответства на цена за емисия C81 (CBAAMG) от 0.90 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (229) няма.

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика между Записан капитал по Баланс и изчислен капитал (бр.акции*номинал) над 5%: 18 180 хил.лв.
Възможна е текущо протичаща промяна на основен капитал, брой акции, номинал и в следствие неправилно изчислени коефициенти.