-- 2023.05.29 14:01:26
Билборд АД-София, 5BP, BOARD; 231 - консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.29 13:59:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 337 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 20.79 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 896 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 133.33 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 4.29
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 11.03 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 158 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 986 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 19.48 %
 + EV/EBITDA под 8: 6.23
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 11.93 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.10
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.30 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.21
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -9.41 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.19 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 197.89 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 8.32 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 301.97 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 12.16 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 1.95
 + Ръст в цената на 5BP (BOARD) за 90 дни над 10%: 11.30 %

 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -1.73 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 2.33 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 45.13 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -14 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 39.16 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 34.67 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 337 хил.лв., като нараства с 20.79 %. За последните 12 месеца печалбата достига 896 хил.лв., което представлява 0.06 лв. на акция при изменение с 133.33 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.256 лв. е 4.29.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 11.03 % и е 1 158 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 19.48 % до 3 986 хил.лв. (0.27 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 6.23, а на P/EBITDA 0.96.

Билборд АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 9 176 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са надолу с -1.73 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 11.93 % до 2.57 лв. (общо 38 525 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.10, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 2.33 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -6.03 % и са 8 671 хил.лв., а за годината са 37 362 хил.лв. с изменение от 4.91 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 4 430 хил.лв., разходите за външни услуги с 1 293 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 738 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 20 900 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 6 740 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Билборд АД-София към края на март 2023 г. от 18 233 хил.лв., прави 1.22 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 3.30 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 4.99 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.21. Резервите от 5 552 хил.лв. формират 30.45 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -2 656 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 45.13 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 8 764 хил.лв., а краткосрочните за 9 705 хил.лв., което прави общо 18 469 хил.лв. 9 456 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 24.02 %. Общо дълговете са 45.72 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 101.29 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -9.41 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -2.34 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 40 400 хил.лв. От тях текущите са 23.99 % (9 691 хил.лв.), а нетекущите 76.01 % (30 709 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -14 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 99.86 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -0.08 % от собствения капитал и -0.03 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.19 %, а обръщаемостта им е 0.94 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 3.30 %. Стойността на фирмата (EV) e 24 825 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 182 хил.лв. (2.93 % от Актива), от които парите в брои са 144 хил.лв. Незабавната ликвидност е 12.23 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 986 хил.лв. с изменение от 197.89 %. Отношението му към продажбите е 10.75 %. За година назад ОПП е 4 191 хил.лв. (8.32 % ръст), а ОПП/Продажби 10.88 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 99 хил.лв., а за 12 м. -1 348 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -611 хил.лв. и -2 191 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 474 хил.лв, а за период от 1 година 652 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 301.97 % до 410 хил.лв., а за 12 месеца е 1 965 хил.лв. (12.16 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 1.95.

Билборд АД-София има емитирани акции с борсов код: 5BP (BOARD)-обикновени 15 000 000 бр.. Емисия 5BP (BOARD) поскъпва за предходните 90 дни с 11.30 % до цена 0.256 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 6.67 %. Капитализацията на дружеството е 3.84 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Билборд АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Билборд АД-София е 2.84 %. Очакваната цена на емисия 5BP (BOARD) е 0.26 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 39 318 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 031 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (229) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: