-- 2023.05.26 14:34:32
Топлофикация-Плевен ЕАД-Плевен, TPLP, TPZB, TPZA; 231 - консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.26 14:32:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 231.00 | 229.00 | 221.00 |
Цена (Price) | 1.50 | 1.50 | 0.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 10 048.00 | 64 179.00 | -24 691.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 40 184.00 | 5 445.00 | -73 487.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 105 529.00 | 158 096.00 | 58 366.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 380 522.00 | 333 359.00 | 192 738.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 0.77 | 5.65 | n/a |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.80 | 1.09 | n/a |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.08 | 0.09 | n/a |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -5.63 | -1.08 | n/a |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 9.21 | 24.61 | n/a |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 140.69 | 218.93 | -901.92 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 171.20 | 218.72 | -478.41 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 80.81 | 163.47 | 33.48 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 402.89 | -631.96 | -180.87 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 8 366.31 | 26.28 | -100.56 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 68.52 | 71.25 | 28.25 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 10.56 | 1.63 | -38.13 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -8 875.54 | -53.72 | -150.19 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 7.65 | 1.19 | -22.80 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 43.69 | 42.91 | 46.52 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 91.45 | 93.47 | 98.56 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 168.91 | 174.33 | 126.80 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | n/a |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | n/a |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 72.41 | 112.01 | -54.16 |
Очаквана цена (Expected price) | 2.59 | 3.18 | n/a |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 65.85 | 149.98 | -77.85 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 2.49 | 3.75 | n/a |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 10 048 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 140.69 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 40 184 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 154.68 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 0.77
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 171.20 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 16 263 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 63 684 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 184.45 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 80.81 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 97.43 %
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.08
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 10.56 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 8 366.31 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.80
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 7.65 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 593.80 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 402.89 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 72.41 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 65.85 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -8 875.54 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 6.30 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 43.69 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 91.45 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 68.52 %
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -90.87 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -5 462 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -46.83 %
- Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 7 487.36 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 153.44 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 25.40 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 232.13 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 72.53 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 10 048 хил.лв., като нараства с 140.69 %. За последните 12 месеца печалбата достига 40 184 хил.лв., което представлява 1.96 лв. на акция при изменение с 154.68 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.5 лв. е 0.77.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 171.20 % и е 16 263 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 184.45 % до 63 684 хил.лв. (3.10 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 9.21, а на P/EBITDA 0.48.
Топлофикация-Плевен ЕАД-Плевен формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 105 529 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са нагоре с 80.81 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 97.43 % до 18.55 лв. (общо 380 522 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.08, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 10.56 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -8.71 % и са 93 263 хил.лв., а за годината са 394 695 хил.лв. с изменение от 17.06 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 64 108 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 245 261 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 87 282 хил.лв.
Консолидираният собствен капитал на Топлофикация-Плевен ЕАД-Плевен към края на март 2023 г. от 38 273 хил.лв., прави 1.87 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 8 366.31 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -8 875.54 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.80. Резервите от 62 958 хил.лв. формират 164.50 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -55 245 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 6.30 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 290 104 хил.лв., а краткосрочните за 265 325 хил.лв., което прави общо 555 429 хил.лв. 254 920 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 43.69 %. Общо дълговете са 91.45 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 451.23 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 68.52 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 81.62 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 607 349 хил.лв. От тях текущите са 73.79 % (448 163 хил.лв.), а нетекущите 26.21 % (159 186 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 182 838 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 168.91 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 477.72 % от собствения капитал и 30.10 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 7.65 %, а обръщаемостта им е 0.72 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 14.55 %. Стойността на фирмата (EV) e 586 628 534 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 13 216 хил.лв. (2.18 % от Актива), от които парите в брои са 27 хил.лв. Незабавната ликвидност е 5.01 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 18 809 хил.лв. с изменение от 593.80 %. Отношението му към продажбите е 17.82 %. За година назад ОПП е 320 хил.лв. (-90.87 % спад), а ОПП/Продажби 0.08 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -5 063 хил.лв., а за 12 м. -12 557 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -2 851 хил.лв. и 20 817 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 10 895 хил.лв, а за период от 1 година 8 580 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 402.89 % до 17 298 хил.лв., а за 12 месеца е -5 462 хил.лв. (-46.83 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -5.63.
Топлофикация-Плевен ЕАД-Плевен има емитирани акции с борсов код: TPLP-обикновени 20 512 356 бр.. Емисия TPLP поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1.5 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 30.77 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Топлофикация-Плевен ЕАД-Плевен измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 7 487.36 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 153.44 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 25.40 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 232.13 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 72.53 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Топлофикация-Плевен ЕАД-Плевен е 72.41 %. Очакваната цена на емисия TPLP е 2.59 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.0902 | 0.8039 | 35.60 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 5.6508 | 0.7657 | 638.00 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.0923 | 0.0809 | 14.15 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 1.2518 | 0.4831 | 159.09 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -1.0807 | -5.6332 | 80.82 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 415 275 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 84 050 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -299.96 | -56 437 | 5.74 | 29 843 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 1 815.33 | 104 290 | 1 071.90 | 63 810 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 26.70 | 422 351 | 22.45 | 408 198 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 408.18 | 124 910 | -59.22 | 10 023 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 675.13 | 163 746 | -252.24 | -100 285 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (229) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Собствен капитал | 28 224 | 38 273 | +35.60 % | +10 049 |
Текущи задължения по получени търговски заеми | 30 279 | 40 003 | +32.11 % | +9 724 |
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 6 434 | 8 346 | +29.72 % | +1 912 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 43 783 | 12 141 | -72.27 % | -31 642 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 132 000 | 90 811 | -31.20 % | -41 189 |
Финансови разходи-3м. | 8 588 | 2 452 | -71.45 % | -6 136 |
Разходи за дейността-3м. | 140 588 | 93 263 | -33.66 % | -47 325 |
Печалба от дейността-3м. | 68 296 | 12 449 | -81.77 % | -55 847 |
Общо разходи-3м. | 140 588 | 93 263 | -33.66 % | -47 325 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 68 296 | 12 449 | -81.77 % | -55 847 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 67 523 | 12 449 | -81.56 % | -55 074 |
Нетна печалба за периода-3м. | 64 179 | 10 048 | -84.34 % | -54 131 |
Общо разходи и печалба-3м. | 149 282 | 105 712 | -29.19 % | -43 570 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 49 963 | 254 | -99.49 % | -49 709 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 158 096 | 105 529 | -33.25 % | -52 567 |
Приходи от финансирания от правителството-3м. | 22 264 | 0 | -100.00 % | -22 264 |
Приходи от лихви-3м. | 47 366 | 45 | -99.90 % | -47 321 |
Финансови приходи-3м. | 49 632 | 47 | -99.91 % | -49 585 |
Приходи от дейността-3м. | 208 884 | 105 712 | -49.39 % | -103 172 |
Общо приходи-3м. | 208 884 | 105 712 | -49.39 % | -103 172 |
Общо приходи и загуба-3м. | 149 282 | 105 712 | -29.19 % | -43 570 |
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 63 359 | 96 143 | +51.74 % | +32 784 |
Плащания на доставчици-3м. | -175 079 | -81 822 | +53.27 % | +93 257 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -3 440 | -4 192 | -21.86 % | -752 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | 45 458 | 0 | -100.00 % | -45 458 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | 52 938 | 8 683 | -83.60 % | -44 255 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -16 767 | 18 809 | +212.18 % | +35 576 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -3 377 | -5 063 | -49.93 % | -1 686 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -3 377 | -5 063 | -49.93 % | -1 686 |
Постъпления от заеми-3м. | 40 369 | 1 800 | -95.54 % | -38 569 |
Платени заеми-3м. | -18 378 | -4 007 | +78.20 % | +14 371 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 21 725 | -2 851 | -113.12 % | -24 576 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 1 581 | 10 895 | +589.12 % | +9 314 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 1 581 | 13 216 | +735.93 % | +11 635 |