-- 2023.05.23 16:22:41
Прайм Пропърти БГ АДСИЦ-София, 4PY, TBIRE; 231 - консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.23 16:20:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 231.00 | 229.00 | 221.00 |
Цена (Price) | 0.68 | 0.49 | 0.45 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 207.00 | 2 416.00 | -118.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 3 995.00 | 3 670.00 | -1 481.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1 164.00 | 1 884.00 | 126.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 7 058.00 | 6 020.00 | 1 706.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 6.08 | 4.77 | -10.90 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.85 | 0.62 | 0.66 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 3.44 | 2.91 | 9.46 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -18.76 | -12.33 | -17.45 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 5.24 | 3.52 | -10.73 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 275.42 | 332.31 | 19.18 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 291.07 | 334.01 | 22.76 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 823.81 | 21.39 | 1 045.45 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 64.77 | -142.22 | 14.98 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 16.23 | 14.84 | -5.68 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -22.78 | 255.88 | 139.39 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 56.60 | 60.96 | -86.81 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 14.81 | 14.13 | -5.86 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 14.62 | 13.93 | -5.82 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 0.64 | 2.49 | 0.95 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 0.64 | 2.49 | 0.95 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 2 278.14 | 796.14 | 389.87 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 6.80 | 365.33 | 1.78 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.73 | 2.28 | 0.46 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 17.75 | 631.70 | 6.38 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.80 | 3.59 | 0.48 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 207 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 275.42 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 3 995 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 369.75 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 6.08
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 291.07 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 214 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 028 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 373.46 %
+ EV/EBITDA под 8: 5.24
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 823.81 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 313.72 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 56.60 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 16.23 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 14.81 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.85
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 99.36 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -22.78 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 14.62 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 67.38 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 64.77 %
+ Ръст в цената на 4PY (TBIRE) за 360 дни над 10%: 50.44 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 17.75 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 3.44
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -61 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -1 268 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -38.28 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -68 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 294 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -39.89 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 126.64 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 26.43 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 125.27 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 207 хил.лв., като нараства с 275.42 %. За последните 12 месеца печалбата достига 3 995 хил.лв., което представлява 0.11 лв. на акция при изменение с 369.75 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.68 лв. е 6.08.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 291.07 % и е 214 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 373.46 % до 4 028 хил.лв. (0.11 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 5.24, а на P/EBITDA 6.03.
Прайм Пропърти БГ АДСИЦ-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 1 164 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са нагоре с 823.81 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 313.72 % до 0.20 лв. (общо 7 058 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 3.44, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 56.60 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 292.21 % и са 957 хил.лв., а за годината са 3 056 хил.лв. с изменение от -4.11 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 164 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 674 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 895 хил.лв., балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 647 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 1 172 хил.лв.
Консолидираният собствен капитал на Прайм Пропърти БГ АДСИЦ-София към края на март 2023 г. от 28 605 хил.лв., прави 0.80 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 16.23 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 14.81 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.85. Резервите от 17 853 хил.лв. формират 62.41 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -25 162 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 99.36 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 183 хил.лв., което прави общо 183 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.64 %. Общо дълговете са 0.64 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.64 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -22.78 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 15.86 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 28 788 хил.лв. От тях текущите са 14.48 % (4 169 хил.лв.), а нетекущите 85.52 % (24 619 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 3 986 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 2 278.14 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 13.93 % от собствения капитал и 13.85 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 14.62 %, а обръщаемостта им е 0.26 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 14.81 %. Стойността на фирмата (EV) e 21 092 483 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 3 371 хил.лв. (11.71 % от Актива), от които парите в брои са 4 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1 842.08 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -61 хил.лв. с изменение от 67.38 %. Отношението му към продажбите е -5.24 %. За година назад ОПП е -1 268 хил.лв. (-38.28 % спад), а ОПП/Продажби -17.97 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -1 742 хил.лв., а за 12 м. 4 075 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 803 хил.лв, а за период от 1 година 2 807 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 64.77 % до -68 хил.лв., а за 12 месеца е -1 294 хил.лв. (-39.89 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -18.76.
Прайм Пропърти БГ АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 4PY (TBIRE)-обикновени 35 706 593 бр.. Емисия 4PY (TBIRE) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.68 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 50.44 %. Капитализацията на дружеството е 24.28 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Прайм Пропърти БГ АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 5.84 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 126.64 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 26.43 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 125.27 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 8.96 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Прайм Пропърти БГ АДСИЦ-София е 6.80 %. Очакваната цена на емисия 4PY (TBIRE) е 0.73 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.8550 | 0.8488 | 0.73 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 6.6159 | 6.0777 | 8.86 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 4.0333 | 3.4401 | 17.24 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 6.5587 | 6.0279 | 8.81 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -17.1110 | -18.7639 | 8.81 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 13 674 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 4 610 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -3.07 | 27 525 | 0.68 | 28 591 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 39.82 | 5 131 | 11.41 | 4 089 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 72.50 | 10 385 | 181.78 | 16 963 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 40.42 | 5 198 | 11.62 | 4 132 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 8.34 | -1 301 | 32.76 | -954 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (229) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Парични средства в безсрочни депозити | 5 169 | 3 367 | -34.86 % | -1 802 |
Парични средства и парични еквиваленти | 5 174 | 3 371 | -34.85 % | -1 803 |
Текущи активи | 5 780 | 4 169 | -27.87 % | -1 611 |
Текуща печалба | 3 670 | 207 | -94.36 % | -3 463 |
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 286 | 164 | -42.66 % | -122 |
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | -1 725 | 674 | +139.07 % | +2 399 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 811 | 43 | -94.70 % | -768 |
Обезценка на активи-3м. | 636 | 0 | -100.00 % | -636 |
Разходи по икономически елементи-3м. | -539 | 956 | +277.37 % | +1 495 |
Разходи за дейността-3м. | -539 | 957 | +277.55 % | +1 496 |
Печалба от дейността-3м. | 2 423 | 207 | -91.46 % | -2 216 |
Общо разходи-3м. | -539 | 957 | +277.55 % | +1 496 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 2 423 | 207 | -91.46 % | -2 216 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 2 416 | 207 | -91.43 % | -2 209 |
Нетна печалба за периода-3м. | 2 416 | 207 | -91.43 % | -2 209 |
Общо разходи и печалба-3м. | 1 884 | 1 164 | -38.22 % | -720 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 81 | 1 106 | +1 265.43 % | +1 025 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 1 803 | 58 | -96.78 % | -1 745 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1 884 | 1 164 | -38.22 % | -720 |
Приходи от дейността-3м. | 1 884 | 1 164 | -38.22 % | -720 |
Общо приходи-3м. | 1 884 | 1 164 | -38.22 % | -720 |
Общо приходи и загуба-3м. | 1 884 | 1 164 | -38.22 % | -720 |
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 27 | 236 | +774.07 % | +209 |
Плащания на доставчици-3м. | -208 | -130 | +37.50 % | +78 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -284 | -72 | +74.65 % | +212 |
Курсови разлики-3м. | -26 | 0 | +100.00 % | +26 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | 34 | -9 | -126.47 % | -43 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -539 | -61 | +88.68 % | +478 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -13 | 0 | +100.00 % | +13 |
Постъпления от продажба на дълготрайни активи-3м. | 0 | 68 | +68.00 % | +68 |
Покупка на инвестиции-3м. | -548 | -2 329 | -325.00 % | -1 781 |
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. | 2 703 | 519 | -80.80 % | -2 184 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 2 142 | -1 742 | -181.33 % | -3 884 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 1 603 | -1 803 | -212.48 % | -3 406 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 0 | 5 174 | +5 174.00 % | +5 174 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 1 603 | 3 371 | +110.29 % | +1 768 |