-- 2023.05.23 11:47:57
Топлофикация-Враца ЕАД-Враца, TFVA; 231 - консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.23 11:45:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 231.00 | 229.00 | 221.00 |
Цена (Price) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 4 330.00 | 9 285.00 | -2 836.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 3 111.00 | -4 055.00 | -5 994.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 22 480.00 | 30 275.00 | 8 984.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 74 359.00 | 60 863.00 | 42 780.00 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 252.68 | 273.13 | -1 842.47 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 448.29 | 464.43 | -1 524.29 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 150.22 | 51.91 | 56.27 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 171.43 | 11 443.67 | 179.25 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 56.01 | -48.35 | -51.91 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 397.17 | 239.60 | 126.79 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 4.18 | -6.66 | -14.01 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 125.47 | -238.25 | -59.71 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 1.20 | -2.41 | -7.47 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 11.29 | 14.75 | 27.08 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 98.14 | 98.50 | 94.31 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 63.10 | 106.02 | 126.34 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 76.14 | 102.35 | 30.53 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 187.51 | 145.30 | 3.92 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 4 330 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 252.68 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 3 111 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 151.90 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 448.29 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 6 945 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 12 148 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 538.56 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 150.22 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 56.01 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 125.47 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 154.05 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 1 773.29 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 171.43 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 2 381.71 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 76.14 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 187.51 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 1.86 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 98.14 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 397.17 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -19 430 хил.лв.
- Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 198.86 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 106.57 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 731.94 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 83.64 %
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 4 330 хил.лв., като нараства с 252.68 %. За последните 12 месеца печалбата достига 3 111 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 151.90 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 448.29 % и е 6 945 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 538.56 % до 12 148 хил.лв. (nan лв. на акция).
Топлофикация-Враца ЕАД-Враца формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 22 480 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са нагоре с 150.22 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 4.18 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 24.87 % и са 19 185 хил.лв., а за годината са 80 093 хил.лв. с изменение от 48.12 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 13 365 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 47 385 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 12 247 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 2 316 хил.лв. 99.44 % от финансовите разходи (2 329 хил. лв.). Те от своя страна са 12.14 % от разходите за дейността (19 185 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Топлофикация-Враца ЕАД-Враца към края на март 2023 г. от 8 663 хил.лв.Нарастването за последната година е 56.01 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 125.47 %. Резервите от 10 650 хил.лв. формират 122.94 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -12 551 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 1.86 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 405 195 хил.лв., а краткосрочните за 52 655 хил.лв., което прави общо 457 850 хил.лв. 1 374 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 11.29 %. Общо дълговете са 98.14 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 5 285.12 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 397.17 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 377.76 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 466 513 хил.лв. От тях текущите са 7.12 % (33 225 хил.лв.), а нетекущите 92.88 % (433 288 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -19 430 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 63.10 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -224.29 % от собствения капитал и -4.16 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.20 %, а обръщаемостта им е 0.29 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.42 %.
Паричните средства и еквиваленти са за 10 122 хил.лв. (2.17 % от Актива), от които парите в брои са 163 хил.лв. Незабавната ликвидност е 19.22 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 6 341 хил.лв. с изменение от 154.05 %. Отношението му към продажбите е 28.21 %. За година назад ОПП е 71 597 хил.лв. (1 773.29 % ръст), а ОПП/Продажби 96.29 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -17 120 хил.лв., а за 12 м. -25 315 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -473 хил.лв. и -37 859 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -11 252 хил.лв, а за период от 1 година 8 423 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 171.43 % до 6 042 хил.лв., а за 12 месеца е 70 431 хил.лв. (2 381.71 %).
Топлофикация-Враца ЕАД-Враца има емитирани акции с борсов код: .
. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Топлофикация-Враца ЕАД-Враца измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 198.86 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 106.57 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 19.81 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 731.94 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 83.64 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Топлофикация-Враца ЕАД-Враца е 76.14 %.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | nan | nan | 99.93 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | nan | nan | 176.72 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | nan | 22.17 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | nan | nan | 278.56 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | nan | nan | 5.73 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 81 904 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 10 712 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -87.44 | 544 | 78.96 | 7 754 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 356.74 | 10 411 | 371.59 | 11 013 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 30.45 | 79 397 | 38.69 | 84 411 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 699.62 | 25 660 | 585.48 | 21 997 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 125.62 | 150 297 | 989.77 | 725 947 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (229) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Други дългосрочни вземания | 72 107 | 244 593 | +239.21 % | +172 486 |
Търговски и други дългосрочни вземания | 72 107 | 244 593 | +239.21 % | +172 486 |
Нетекущи активи | 243 821 | 433 288 | +77.71 % | +189 467 |
Парични средства в безсрочни депозити | 21 350 | 9 959 | -53.35 % | -11 391 |
Парични средства и парични еквиваленти | 21 374 | 10 122 | -52.64 % | -11 252 |
Текущи активи | 45 201 | 33 225 | -26.49 % | -11 976 |
Общо активи | 289 022 | 466 513 | +61.41 % | +177 491 |
Други нетекущи търговски задължения | 237 557 | 400 716 | +68.68 % | +163 159 |
Търговски и други нетекущи задължения | 241 960 | 405 101 | +67.42 % | +163 141 |
Нетекущи пасиви | 242 056 | 405 195 | +67.40 % | +163 139 |
Текуща част от нетекущите задължения | 15 781 | 25 382 | +60.84 % | +9 601 |
Търговски и други текущи задължения | 42 248 | 52 270 | +23.72 % | +10 022 |
Текущи пасиви | 42 633 | 52 655 | +23.51 % | +10 022 |
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви | 289 022 | 466 513 | +61.41 % | +177 491 |
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 1 904 | 920 | -51.68 % | -984 |
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | 1 614 | 0 | -100.00 % | -1 614 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 2 659 | 1 132 | -57.43 % | -1 527 |
Разходи за лихви-3м. | 3 951 | 2 316 | -41.38 % | -1 635 |
Финансови разходи-3м. | 3 379 | 2 329 | -31.07 % | -1 050 |
Печалба от дейността-3м. | 9 196 | 4 330 | -52.91 % | -4 866 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 9 185 | 4 330 | -52.86 % | -4 855 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 9 285 | 4 330 | -53.37 % | -4 955 |
Нетна печалба за периода-3м. | 9 285 | 4 330 | -53.37 % | -4 955 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 3 035 | 7 519 | +147.74 % | +4 484 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 13 058 | 344 | -97.37 % | -12 714 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 30 275 | 22 480 | -25.75 % | -7 795 |
Приходи от лихви-3м. | 2 742 | 1 017 | -62.91 % | -1 725 |
Финансови приходи-3м. | 2 742 | 1 017 | -62.91 % | -1 725 |
Приходи от дейността-3м. | 33 088 | 23 515 | -28.93 % | -9 573 |
Общо приходи-3м. | 33 077 | 23 515 | -28.91 % | -9 562 |
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 186 965 | 19 660 | -89.48 % | -167 305 |
Плащания на доставчици-3м. | -136 876 | -16 829 | +87.70 % | +120 047 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -894 | -1 307 | -46.20 % | -413 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 54 066 | 6 341 | -88.27 % | -47 725 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -8 820 | -17 120 | -94.10 % | -8 300 |
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м. | 10 783 | 0 | -100.00 % | -10 783 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 1 963 | -17 120 | -972.13 % | -19 083 |
Постъпления от заеми-3м. | -96 951 | 2 308 | +102.38 % | +99 259 |
Платени заеми-3м. | 55 277 | -3 025 | -105.47 % | -58 302 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -40 616 | -473 | +98.84 % | +40 143 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 15 413 | -11 252 | -173.00 % | -26 665 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 0 | 21 374 | +21 374.00 % | +21 374 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 15 413 | 10 122 | -34.33 % | -5 291 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 15 413 | 10 122 | -34.33 % | -5 291 |