-- 2023.05.18 18:31:27
Инфра Холдинг АД-София, RA8; 231 - консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.18 18:28:00 в Investor.bg
Показатели:
Index | 231.00 | 229.00 | 221.00 |
Цена (Price) | 0.01 | 0.01 | 0.07 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 52.00 | -523.00 | -7.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -474.00 | -533.00 | -691.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 59.00 | 346.00 | 0.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 411.00 | 352.00 | 2 683.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -0.86 | -0.77 | -5.91 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.13 | 0.13 | 1.10 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.99 | 1.16 | 1.52 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -17.02 | 40.85 | -45.90 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -3.41 | -3.11 | -7.76 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 842.86 | -26.63 | 75.00 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 1 000.00 | -26.96 | 68.42 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -1 700.00 | 100.00 | -103.51 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -12.76 | -14.32 | -15.68 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -2.07 | 3.01 | -67.55 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -115.33 | -151.42 | -25.75 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -13.69 | -14.88 | -17.55 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -10.11 | -11.08 | -11.99 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 26.73 | 27.88 | 24.53 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 26.73 | 27.88 | 24.53 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 373.03 | 357.75 | 406.62 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 10.28 | -35.70 | 1.15 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.01 | 0.00 | 0.07 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 20.09 | -30.25 | -4.85 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.01 | 0.00 | 0.07 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 52 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 842.86 %
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 31.40 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 1 000.00 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 54 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 32.99 %
+ EV/EBITDA под 8: -3.41
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.99
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.13
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 73.27 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 73.03 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 73.03 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 10.28 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 20.09 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -474 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -455 хил.лв.
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -84.68 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -115.33 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -12.76 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -13.69 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -36 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -1 700.00 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -24 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -36 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -1 700.00 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -24 хил.лв.
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 58.18 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 115.95 %
- Спад в цената на RA8 за 360 дни над -10%: -90.00 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 52 хил.лв., като нараства с 842.86 %. За последните 12 месеца загубата достига -474 хил.лв., което представлява -0.01 лв. на акция при изменение с 31.40 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.007 лв. е -0.86.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 1 000.00 % и е 54 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e с повишение от 32.99 % до -455 хил.лв. (-0.01 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -3.41, а на P/EBITDA -0.90.
Инфра Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 59 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -84.68 % до 0.01 лв. (общо 411 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.99, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -115.33 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 0.00 % и са 13 хил.лв., а за годината са 1 069 хил.лв. с изменение от -68.56 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 7 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 3 хил.лв., за 12-те месеца - другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 945 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 2 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (2 хил. лв.). Те от своя страна са 15.38 % от разходите за дейността (13 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Инфра Холдинг АД-София към края на март 2023 г. от 3 242 хил.лв., прави 0.06 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -12.76 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -13.69 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.13. Резервите от 11 235 хил.лв. формират 346.55 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -60 497 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 73.27 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 1 183 хил.лв., което прави общо 1 183 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 26.73 %. Общо дълговете са 26.73 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 36.49 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -2.07 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -10.13 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 4 425 хил.лв. От тях текущите са 99.73 % (4 413 хил.лв.), а нетекущите 0.27 % (12 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 3 230 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 373.03 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 99.63 % от собствения капитал и 72.99 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -10.11 %, а обръщаемостта им е 0.09 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -13.69 %. Стойността на фирмата (EV) e 1 552 541 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 39 хил.лв. (0.88 % от Актива), от които парите в брои са 2 хил.лв. Незабавната ликвидност е 348.01 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -36 хил.лв. с изменение от -1 700.00 %. Отношението му към продажбите е -61.02 %. За година назад ОПП е -24 хил.лв. (73.03 % ръст), а ОПП/Продажби -5.84 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 11 хил.лв., а за 12 м. 11 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 24 хил.лв. и 30 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 хил.лв, а за период от 1 година 17 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -1 700.00 % до -36 хил.лв., а за 12 месеца е -24 хил.лв. (73.03 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -17.02.
Инфра Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: RA8-обикновени 58 362 963 бр.. Емисия RA8 поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.007 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -90.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.41 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Инфра Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на приходите от продажби и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 7.16 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 8.23 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 58.18 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 8.71 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 115.95 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Инфра Холдинг АД-София е 10.28 %. Очакваната цена на емисия RA8 е 0.01 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.1281 | 0.1260 | 1.63 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -0.7665 | -0.8619 | 11.07 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.1606 | 0.9940 | 16.76 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -0.7933 | -0.8979 | 11.65 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 40.8541 | -17.0226 | -340.00 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 493 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -437 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 1.88 | 3 250 | 1.19 | 3 228 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 11.05 | -474 | 24.84 | -401 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 15.54 | 407 | 64.51 | 579 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 11.63 | -455 | 30.07 | -360 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -412.80 | -31 | -2 705.93 | -261 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (229) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текуща загуба | -533 | 0 | +100.00 % | +533 |
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 86 | 7 | -91.86 % | -79 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 942 | 3 | -99.68 % | -939 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 1 030 | 11 | -98.93 % | -1 019 |
Разходи за дейността-3м. | 1 035 | 13 | -98.74 % | -1 022 |
Печалба от дейността-3м. | 0 | 52 | +52.00 % | +52 |
Общо разходи-3м. | 1 035 | 13 | -98.74 % | -1 022 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 52 | +52.00 % | +52 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 0 | 52 | +52.00 % | +52 |
Нетна печалба за периода-3м. | 0 | 52 | +52.00 % | +52 |
Общо разходи и печалба-3м. | 1 035 | 65 | -93.72 % | -970 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 343 | 59 | -82.80 % | -284 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 346 | 59 | -82.95 % | -287 |
Приходи от дейността-3м. | 351 | 65 | -81.48 % | -286 |
Загуба от дейността-3м. | 684 | 0 | -100.00 % | -684 |
Извънредни приходи-3м. | 161 | 0 | -100.00 % | -161 |
Общо приходи-3м. | 512 | 65 | -87.30 % | -447 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 523 | 0 | -100.00 % | -523 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 523 | 0 | -100.00 % | -523 |
Нетна загуба за периода-3м. | 523 | 0 | -100.00 % | -523 |
Общо приходи и загуба-3м. | 1 035 | 65 | -93.72 % | -970 |