-- 2023.05.17 13:21:24
Елана Финансов Холдинг АД-София, 229F, 229E; 231 - консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.17 13:19:00 в x3news.com

Показатели:

Index 231.00 229.00 221.00
Цена (Price) 0.00 0.00 0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 96.00 -25.00 -36.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 634.00 502.00 866.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 850.00 1 494.00 973.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 4 440.00 4 563.00 4 145.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 366.67 -256.25 -110.47
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 111.65 -26.09 -81.37
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) -12.64 35.45 8.96
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -200.90 -333.33 -66.47
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 2.54 0.45 12.86
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -21.45 -18.19 -4.81
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 14.28 11.00 20.89
Възвръщаемост на СК (ROE) 8.44 6.73 11.67
Възвръщаемост на активите (ROA) 4.73 3.65 6.11
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 20.68 21.63 13.82
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 38.76 39.81 44.67
Текуща ликвидност (Current Ratio) 68.00 76.90 126.34
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 8.47 -0.89 -12.53
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 11.00 0.49 -25.04

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 96 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 366.67 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 634 хил.лв.
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 111.65 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 218 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 440 хил.лв.
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 14.28 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 2.54 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 8.44 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -21.45 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 4.73 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 11.00 %

 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -26.79 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -14.23 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -12.64 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -859 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -32 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -117.11 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -567 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -856.00 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -112 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -200.90 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -880 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -315.09 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 96 хил.лв., като нараства с 366.67 %. За последните 12 месеца печалбата достига 634 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -26.79 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 111.65 % и е 218 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -14.23 % до 1 440 хил.лв. (nan лв. на акция).

Елана Финансов Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 850 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са надолу с -12.64 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 14.28 %.
През тримесечието финансовите приходи са 5.66 % от приходите от дейността (51 от 901 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (43 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -4.64 % и са 1 006 хил.лв., а за годината са 4 101 хил.лв. с изменение от 14.68 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 153 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 612 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 750 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 2 328 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 46 хил.лв. 63.89 % и другите финансови разходи, които са 26 хил.лв. 36.11 % от финансовите разходи (72 хил. лв.). Те от своя страна са 7.16 % от разходите за дейността (1 006 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Елана Финансов Холдинг АД-София към края на март 2023 г. от 7 665 хил.лв.Нарастването за последната година е 2.54 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 8.44 %. Резервите от 4 545 хил.лв. формират 59.30 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 2 969 хил.лв. (38.73 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 59.06 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 2 347 хил.лв., а краткосрочните за 2 684 хил.лв., което прави общо 5 031 хил.лв. 2 645 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 20.68 %. Общо дълговете са 38.76 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 65.64 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -21.45 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -9.49 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 12 979 хил.лв. От тях текущите са 14.06 % (1 825 хил.лв.), а нетекущите 85.94 % (11 154 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -859 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 68.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -11.21 % от собствения капитал и -6.62 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 4.73 %, а обръщаемостта им е 0.33 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 6.12 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 662 хил.лв. (5.10 % от Актива), от които парите в брои са 15 хил.лв. Незабавната ликвидност е 46.09 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -32 хил.лв. с изменение от -117.11 %. Отношението му към продажбите е -3.76 %. За година назад ОПП е -567 хил.лв. (-856.00 % спад), а ОПП/Продажби -12.77 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -19 хил.лв., а за 12 м. 879 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -64 хил.лв. и -1 247 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -115 хил.лв, а за период от 1 година -935 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -200.90 % до -112 хил.лв., а за 12 месеца е -880 хил.лв. (-315.09 %).

Елана Финансов Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Елана Финансов Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)1.98
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)8.53
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)5.44
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)2.96
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)20.38

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Елана Финансов Холдинг АД-София е 8.47 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan1.62
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan26.29
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan-2.70
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan8.68
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan-33.94

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 4 499 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 801 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал-2.517 3534.337 870
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)39.1569980.10904
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)0.774 598-3.584 400
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)10.781 4688.271 435
Свободен паричен поток 12м.(FCF)102.891930.80-455

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Елана Финансов Холдинг АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 11.00 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (229) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 229 231 % хил.лв.
Търговски и други /текущи/ вземания 829 568 -31.48 % -261
Натрупана печалба (загуба) в т ч 2 432 2 969 +22.08 % +537
Неразпределена печалба 2 432 2 969 +22.08 % +537
Текущи задължения, в т ч 743 561 -24.50 % -182


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 229 231 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 300 153 -49.00 % -147
Разходи за възнаграждения-3м. 788 612 -22.34 % -176
Други разходи за дейността, в т ч-3м. 90 15 -83.33 % -75
Разходи по икономически елементи-3м. 1 347 934 -30.66 % -413
Финансови разходи-3м. 38 72 +89.47 % +34
Разходи за дейността-3м. 1 385 1 006 -27.36 % -379
Печалба от дейността-3м. 135 0 -100.00 % -135
Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия-3м. 0 197 +197.00 % +197
Общо разходи-3м. 1 435 809 -43.62 % -626
Разходи за данъци, в т ч-3м. 78 0 -100.00 % -78
Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата-3м. 78 0 -100.00 % -78
Печалба след облагане с данъци-3м. 7 92 +1 214.29 % +85
Нетна печалба за периода-3м. 0 96 +96.00 % +96
Общо разходи и печалба-3м. 1 520 901 -40.72 % -619
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. 1 450 850 -41.38 % -600
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 1 494 850 -43.11 % -644
Финансови приходи-3м. 26 51 +96.15 % +25
Приходи от дейността-3м. 1 520 901 -40.72 % -619
Загуба от дейността-3м. 0 105 +105.00 % +105
Общо приходи-3м. 1 520 901 -40.72 % -619
Общо приходи и загуба-3м. 1 520 901 -40.72 % -619


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 229 231 % хил.лв.
Плащания на доставчици-3м. -494 -295 +40.28 % +199
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. -107 -148 -38.32 % -41
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. 48 -141 -393.75 % -189
Покупка на дълготрайни активи-3м. -64 0 +100.00 % +64
Предоставени заеми-3м. 244 -40 -116.39 % -284
Получени лихви по предоставени заеми-3м. 84 2 -97.62 % -82
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. 244 0 -100.00 % -244
Получени дивиденти от инвестиции-3м. 170 0 -100.00 % -170
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м. 61 19 -68.85 % -42
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. 797 -19 -102.38 % -816
Платени заеми-3м. -802 -20 +97.51 % +782
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. -850 -64 +92.47 % +786
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. -53 -115 -116.98 % -62
Парични средства в началото на периода-3м. 0 777 +777.00 % +777
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. -53 662 +1 349.06 % +715