-- 2023.05.10 12:53:33
Златен лев Холдинг АД-София, 3Z3, HLEV; 231 - консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.10 12:50:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 231.00 | 229.00 | 221.00 |
Цена (Price) | 0.50 | 0.31 | 0.20 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -69.00 | -145.00 | -71.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 625.00 | 623.00 | -327.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 332.00 | 549.00 | 335.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1 970.00 | 1 973.00 | 1 121.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 5.19 | 3.23 | -3.92 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.44 | 0.27 | 0.19 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.65 | 1.02 | 1.14 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -11.96 | -6.72 | -3.77 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 1.07 | -0.60 | 1.46 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 2.82 | 24.87 | 17.44 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 2.70 | 53.64 | 27.45 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -0.90 | 84.85 | 57.28 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 37.33 | 40.69 | 24.24 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 11.33 | 9.90 | -4.67 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -54.80 | -57.72 | 3.34 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 31.73 | 31.58 | -29.17 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 8.52 | 8.72 | -4.88 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 7.98 | 8.01 | -4.24 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 4.25 | 3.82 | 11.43 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 5.96 | 5.41 | 13.53 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 871.43 | 975.50 | 300.00 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 6.45 | 10.10 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.80 | 27.74 | 43.43 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -0.28 | 8.60 | 3.87 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.50 | 0.34 | 0.21 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 13.60 | 16.70 | 0.88 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.57 | 0.36 | 0.20 |
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 2.82 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 625 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 291.13 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 5.19
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 2.70 %
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 775 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 528.18 %
+ EV/EBITDA под 8: 1.07
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 75.74 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 31.73 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 11.33 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 8.52 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.44
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 95.14 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -54.80 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 7.98 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 63.41 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 29.35 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 37.33 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 20.29 %
+ Ръст в цената на 3Z3 (HLEV) за 90 дни над 10%: 145.10 %
+ Ръст в цената на 3Z3 (HLEV) за 360 дни над 10%: 152.53 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 13.60 %
+ Средна дивидентна доходност от 3Z3 (HLEV) за 5 години: 0.80 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -69 хил.лв.
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -36 хил.лв.
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -0.90 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -15 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -142 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -47 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -271 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 54.17 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 41.47 %
- Няма дивидент за предходната година
Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -69 хил.лв., като нараства с 2.82 %. За последните 12 месеца печалбата достига 625 хил.лв., което представлява 0.10 лв. на акция при изменение с 291.13 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.5 лв. е 5.19.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 2.70 % и е -36 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 528.18 % до 775 хил.лв. (0.12 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 1.07, а на P/EBITDA 4.18.
Златен лев Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 332 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са надолу с -0.90 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 75.74 % до 0.30 лв. (общо 1 970 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.65, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 31.73 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -2.65 % и са 404 хил.лв., а за годината са 1 735 хил.лв. с изменение от 19.33 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 124 хил.лв., разходите за външни услуги с 80 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 137 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 590 хил.лв., разходите за външни услуги с 339 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 539 хил.лв.
Консолидираният собствен капитал на Златен лев Холдинг АД-София към края на март 2023 г. от 7 357 хил.лв., прави 1.13 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 11.33 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 8.52 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.44. Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 1 032 хил.лв. (14.03 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 95.14 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 132 хил.лв., а краткосрочните за 329 хил.лв., което прави общо 461 хил.лв. 4 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 4.25 %. Общо дълговете са 5.96 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 6.27 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -54.80 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 2.56 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 7 733 хил.лв. От тях текущите са 37.07 % (2 867 хил.лв.), а нетекущите 62.93 % (4 866 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 2 538 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 871.43 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 34.50 % от собствения капитал и 32.82 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 7.98 %, а обръщаемостта им е 0.25 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 8.37 %. Стойността на фирмата (EV) e 830 980 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 2 786 хил.лв. (36.03 % от Актива), от които парите в брои са 6 хил.лв., а 659 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 847.11 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -15 хил.лв. с изменение от 63.41 %. Отношението му към продажбите е -4.52 %. За година назад ОПП е -142 хил.лв. (29.35 % ръст), а ОПП/Продажби -7.21 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -9 хил.лв., а за 12 м. 470 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 хил.лв. и -21 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -25 хил.лв, а за период от 1 година 307 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 37.33 % до -47 хил.лв., а за 12 месеца е -271 хил.лв. (20.29 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -11.96.
Златен лев Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 3Z3 (HLEV)-обикновени 6 481 960 бр.. Емисия 3Z3 (HLEV) поскъпва за предходните 90 дни с 145.10 % до цена 0.5 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 152.53 %. Капитализацията на дружеството е 3.24 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия 3Z3 (HLEV) е 0.0040 лв. 0.80 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Златен лев Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 2.48 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 54.17 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 9.24 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 41.47 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 10.95 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Златен лев Холдинг АД-София е -0.28 %. Очакваната цена на емисия 3Z3 (HLEV) е 0.50 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.4343 | 0.4405 | -1.41 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 5.2022 | 5.1856 | 0.32 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.6427 | 1.6452 | -0.15 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 4.1873 | 4.1819 | 0.13 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -10.8394 | -11.9593 | 9.36 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 993 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 808 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 4.69 | 7 812 | -0.87 | 7 397 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 104.51 | 1 274 | -45.11 | 342 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 14.90 | 2 267 | -12.87 | 1 719 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 139.19 | 1 851 | -34.85 | 504 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 14.42 | -256 | 18.88 | -243 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (229) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Обикновенни акции | 6 393 | 0 | -100.00 % | -6 393 |
Натрупана печалба (загуба) в т ч | 446 | 1 032 | +131.39 % | +586 |
Неразпределена печалба | 446 | 1 032 | +131.39 % | +586 |
Текуща печалба | 623 | 0 | -100.00 % | -623 |
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за амортизации-3м. | 56 | 32 | -42.86 % | -24 |
Разходи за възнаграждения-3м. | 109 | 137 | +25.69 % | +28 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 19 | 9 | -52.63 % | -10 |
Печалба от дейността-3м. | 423 | 0 | -100.00 % | -423 |
Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата-3м. | 15 | 0 | -100.00 % | -15 |
Общо разходи и печалба-3м. | 298 | 404 | +35.57 % | +106 |
Нетни приходи от продажби на продукция-3м. | 17 | 21 | +23.53 % | +4 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 378 | 297 | -21.43 % | -81 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 154 | 14 | -90.91 % | -140 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 549 | 332 | -39.53 % | -217 |
Приходи от финансирания, в т ч-3м. | 17 | 4 | -76.47 % | -13 |
Приходи от дивиденти-3м. | -74 | 0 | +100.00 % | +74 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 351 | 0 | -100.00 % | -351 |
Финансови приходи-3м. | 286 | 0 | -100.00 % | -286 |
Приходи от дейността-3м. | 852 | 336 | -60.56 % | -516 |
Загуба от дейността-3м. | 0 | 68 | +68.00 % | +68 |
Извънредни приходи-3м. | -554 | 0 | +100.00 % | +554 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 131 | 68 | -48.09 % | -63 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 144 | 68 | -52.78 % | -76 |
Нетна загуба за периода-3м. | 145 | 69 | -52.41 % | -76 |
Общо приходи и загуба-3м. | 298 | 404 | +35.57 % | +106 |
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания на доставчици-3м. | -83 | -226 | -172.29 % | -143 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -62 | 0 | +100.00 % | +62 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -34 | -3 | +91.18 % | +31 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -30 | -15 | +50.00 % | +15 |
Платени задължения по лизингови договори-3м. | -16 | 0 | +100.00 % | +16 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -19 | -1 | +94.74 % | +18 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -47 | -25 | +46.81 % | +22 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 0 | 2 811 | +2 811.00 % | +2 811 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -47 | 2 786 | +6 027.66 % | +2 833 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -45 | 2 127 | +4 826.67 % | +2 172 |
Блокирани парични средства-3м. | -2 | 659 | +33 050.02 % | +661 |
При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика в Текуща загуба в Баланс (-68) и ОД (69): 1 хил.лв.