-- 2023.05.04 13:13:12
Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София, 5CQ, CAPM, 5CQB, 5CQY, 5CQ1; 230 - неконсолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.04 13:10:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 230.00 | 228.00 | 220.00 |
Цена (Price) | 77.00 | 75.50 | 74.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 814.00 | 2 447.00 | 474.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 4 285.00 | 3 945.00 | n/a |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 0.00 | 0.00 | n/a |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 31.60 | 33.65 | n/a |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.81 | 1.80 | 1.85 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1 353 887 920.00 | 1 327 513 480.00 | n/a |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 27.01 | 26.41 | n/a |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 31.02 | 32.29 | n/a |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 71.73 | 1 059.72 | n/a |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 43.00 | 367.99 | n/a |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -466.67 | 31 725.00 | n/a |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 6.09 | 5.64 | n/a |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -4.18 | -6.42 | n/a |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 5.89 | 5.50 | n/a |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 4.08 | 3.78 | n/a |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 19.59 | 17.61 | 17.76 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 30.51 | 30.49 | 32.71 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 509.30 | 566.36 | 561.51 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 2.34 | 2.73 | 2.78 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 2.28 | 60.92 | n/a |
Очаквана цена (Expected price) | 78.75 | 121.49 | n/a |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 19.31 | 86.64 | n/a |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 91.87 | 140.92 | n/a |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 814 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 71.73 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 4 285 хил.лв.
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 43.00 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 021 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 5 421 хил.лв.
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 6.09 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 5.89 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 4.08 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 19.31 %
+ Средна дивидентна доходност от 5CQ (CAPM) за 5 години: 2.34 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 31.60
- EV/EBITDA над 20: 31.02
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 1 353 887 920.00
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.81
- Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.02
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -17 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -466.67 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -17 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -466.67 %
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 27.01
- Няма дивидент за предходната година
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 814 хил.лв., като нараства с 71.73 %. За последните 12 месеца печалбата достига 4 285 хил.лв., което представлява 2.44 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 77 лв. е 31.60.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 43.00 % и е 1 021 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 5 421 хил.лв. (3.08 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 31.02, а на P/EBITDA 24.97.
Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1 353 887 920.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (1 195 от 1 195 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (1 104 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -21.28 % и са 381 хил.лв., а за годината са 6 374 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 112 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 33 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 501 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 107 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 207 хил.лв. 88.46 % от финансовите разходи (234 хил. лв.). Те от своя страна са 61.42 % от разходите за дейността (381 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София към края на март 2023 г. от 74 693 хил.лв., прави 42.48 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 6.09 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 5.89 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.81. Резервите от 72 386 хил.лв. формират 96.91 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -265 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 69.49 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 11 735 хил.лв., а краткосрочните за 21 059 хил.лв., което прави общо 32 794 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 19.59 %. Общо дълговете са 30.51 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 43.91 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -4.18 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 2.73 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 107 487 хил.лв. От тях текущите са 99.78 % (107 253 хил.лв.), а нетекущите 0.22 % (234 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 86 194 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 509.30 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 115.40 % от собствения капитал и 80.19 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 4.08 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 4.95 %. Стойността на фирмата (EV) e 168 178 792 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 4 хил.лв. (0.00 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.02 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -17 хил.лв. с изменение от -466.67 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -5 008 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -17 хил.лв, а за период от 1 година 4 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -466.67 % до -17 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 27.01.
Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 5CQ (CAPM)-обикновени 1 758 296 бр.. Емисия 5CQ (CAPM) поскъпва за предходните 90 дни с 1.32 % до цена 77 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 4.05 %. Капитализацията на дружеството е 135.39 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия 5CQ (CAPM) е 1.8047 лв. 2.34 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 2.08 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София е 2.28 %. Очакваната цена на емисия 5CQ (CAPM) е 78.75 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.8326 | 1.8126 | 1.10 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 34.3191 | 31.5960 | 8.62 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | 1 353 887 920.0000 | nan |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 26.4741 | 24.9749 | 6.00 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 26.9377 | 27.0129 | -0.28 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 19.31 %, което съответства на цена за емисия 5CQ (CAPM) от 91.87 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (228) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 228 | 230 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текуща част от нетекущите задължения | 4 253 | 6 415 | +50.83 % | +2 162 |
Наименование | 228 | 230 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи по икономически елементи-3м. | 222 | 147 | -33.78 % | -75 |
Разходи за лихви-3м. | 389 | 207 | -46.79 % | -182 |
Други финансови разходи-3м. | 4 430 | 27 | -99.39 % | -4 403 |
Финансови разходи-3м. | 4 682 | 234 | -95.00 % | -4 448 |
Разходи за дейността-3м. | 4 904 | 381 | -92.23 % | -4 523 |
Печалба от дейността-3м. | 2 447 | 814 | -66.73 % | -1 633 |
Общо разходи-3м. | 4 904 | 381 | -92.23 % | -4 523 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 2 447 | 814 | -66.73 % | -1 633 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 2 447 | 814 | -66.73 % | -1 633 |
Нетна печалба за периода-3м. | 2 447 | 814 | -66.73 % | -1 633 |
Общо разходи и печалба-3м. | 7 351 | 1 195 | -83.74 % | -6 156 |
Приходи от лихви-3м. | 2 937 | 1 104 | -62.41 % | -1 833 |
Други финансови приходи-3м. | 4 469 | 70 | -98.43 % | -4 399 |
Финансови приходи-3м. | 7 351 | 1 195 | -83.74 % | -6 156 |
Приходи от дейността-3м. | 7 351 | 1 195 | -83.74 % | -6 156 |
Общо приходи-3м. | 7 351 | 1 195 | -83.74 % | -6 156 |
Общо приходи и загуба-3м. | 7 351 | 1 195 | -83.74 % | -6 156 |
Наименование | 228 | 230 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 3 998 | 7 037 | +76.01 % | +3 039 |
Плащания на доставчици-3м. | -2 085 | -7 380 | -253.96 % | -5 295 |
Получени лихви-3м. | 671 | 326 | -51.42 % | -345 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 2 530 | -17 | -100.67 % | -2 547 |
Платени заеми-3м. | -1 956 | 0 | +100.00 % | +1 956 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -554 | 0 | +100.00 % | +554 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -2 510 | 0 | +100.00 % | +2 510 |