-- 2023.05.02 22:00:15
Телематик Интерактив България АД-София, TIB; 230 - неконсолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.02 21:58:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 230.00 | 228.00 | 220.00 |
Цена (Price) | 16.90 | 15.85 | 47.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 6 252.00 | 5 243.00 | 6 067.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 22 793.00 | 22 608.00 | n/a |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 27 567.00 | 27 313.00 | 22 528.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 102 564.00 | 97 525.00 | n/a |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 9.61 | 9.09 | n/a |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 3.68 | 3.86 | 4.33 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2.14 | 2.11 | n/a |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 8.92 | 8.45 | n/a |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 6.87 | 6.80 | n/a |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 3.05 | n/a | n/a |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 1.08 | n/a | n/a |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 22.37 | n/a | n/a |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 3.90 | n/a | n/a |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 26.99 | 114.85 | n/a |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 34.20 | 47.71 | n/a |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 22.22 | 23.18 | n/a |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 45.16 | 47.79 | n/a |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 36.68 | 38.79 | n/a |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 13.61 | 15.83 | 14.64 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 15.34 | 17.44 | 14.64 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 596.28 | 521.31 | 562.38 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 4.64 | 4.94 | 5.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.93 | 0.99 | 1.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 1.80 | n/a | n/a |
Очаквана цена (Expected price) | 17.20 | n/a | n/a |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -31.67 | n/a | n/a |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 11.55 | n/a | n/a |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 6 252 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 3.05 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 22 793 хил.лв.
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 9.61
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 1.08 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 6 847 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 25 442 хил.лв.
+ EV/EBITDA под 8: 6.87
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 22.37 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 22.22 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 26.99 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 45.16 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 84.66 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 36.68 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 8.92
+ Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 4.64 %
+ Средна дивидентна доходност от TIB за 5 години: 0.93 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.14
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 3.68
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 34.20 %
- Спад в цената на TIB за 360 дни над -10%: -64.19 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -31.67 %
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 6 252 хил.лв., като нараства с 3.05 %. За последните 12 месеца печалбата достига 22 793 хил.лв., което представлява 1.76 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 16.9 лв. е 9.61.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 1.08 % и е 6 847 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 25 442 хил.лв. (1.96 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 6.87, а на P/EBITDA 8.61.
Телематик Интерактив България АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 27 567 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са нагоре с 22.37 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 7.91 лв. (общо 102 564 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.14, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 22.22 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 33.41 % и са 21 074 хил.лв., а за годината са 78 641 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 12 513 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 6 335 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 47 894 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 22 711 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Телематик Интерактив България АД-София към края на март 2023 г. от 59 485 хил.лв., прави 4.59 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 26.99 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 45.16 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 3.68. Резервите от 16 113 хил.лв. формират 27.09 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 24 160 хил.лв. (40.62 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 84.66 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 1 216 хил.лв., а краткосрочните за 9 562 хил.лв., което прави общо 10 778 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 13.61 %. Общо дълговете са 15.34 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 18.12 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 34.20 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 28.04 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 70 263 хил.лв. От тях текущите са 81.15 % (57 016 хил.лв.), а нетекущите 18.85 % (13 247 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 47 454 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 596.28 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 79.77 % от собствения капитал и 67.54 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 36.68 %, а обръщаемостта им е 1.65 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 44.66 %. Стойността на фирмата (EV) e 174 701 304 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 55 101 хил.лв. (78.42 % от Актива), от които парите в брои са 446 хил.лв. Незабавната ликвидност е 586.35 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 6 200 хил.лв. с изменение от 5.00 %. Отношението му към продажбите е 22.49 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 4 757 хил.лв., а за 12 м. -3 544 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -10 152 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 10 957 хил.лв, а за период от 1 година 11 061 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 3.90 % до 6 101 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 8.92.
Телематик Интерактив България АД-София има емитирани акции с борсов код: TIB-обикновени 12 960 018 бр.. Емисия TIB поскъпва за предходните 90 дни с 9.74 % до цена 16.9 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -64.19 %. Капитализацията на дружеството е 219.02 млн.лв.
Последно изплатените дивиденти са за 10 152 014 лв., което е 44.54 % от текущата 12 месечна печалба и са 4.64 % спрямо капитализацията (TIB - 0.78333333 лв. 4.64 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия TIB е 0.1567 лв. 0.93 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Телематик Интерактив България АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 13.36 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Телематик Интерактив България АД-София е 1.80 %. Очакваната цена на емисия TIB е 17.20 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 4.1144 | 3.6820 | 11.74 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 9.6879 | 9.6093 | 0.82 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2.2458 | 2.1355 | 5.17 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 8.6335 | 8.6088 | 0.29 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 9.0052 | 8.9212 | 0.94 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Телематик Интерактив България АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -31.67 %, което съответства на цена за емисия TIB от 11.55 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (228) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 228 | 230 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Финансови активи, държани за търгуване в т ч | 5 471 | 966 | -82.34 % | -4 505 |
Държани за търгуване дългови ценни книжа | 5 471 | 966 | -82.34 % | -4 505 |
Финансови активи текущи | 8 015 | 966 | -87.95 % | -7 049 |
Парични еквиваленти | 0 | 8 968 | +8 968.00 % | +8 968 |
Парични средства и парични еквиваленти | 44 144 | 55 101 | +24.82 % | +10 957 |
Обикновенни акции | 12 960 | 0 | -100.00 % | -12 960 |
Натрупана печалба (загуба) в т ч | 1 552 | 24 160 | +1 456.70 % | +22 608 |
Неразпределена печалба | 1 552 | 24 160 | +1 456.70 % | +22 608 |
Текуща печалба | 22 608 | 6 252 | -72.35 % | -16 356 |
Финансов резултат | 24 160 | 30 412 | +25.88 % | +6 252 |
Наименование | 228 | 230 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за възнаграждения-3м. | 1 666 | 1 295 | -22.27 % | -371 |
Наименование | 228 | 230 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания на доставчици-3м. | -10 227 | -12 529 | -22.51 % | -2 302 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 7 916 | 6 200 | -21.68 % | -1 716 |
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. | 2 013 | 6 882 | +241.88 % | +4 869 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 0 | 44 144 | +44 144.00 % | +44 144 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 9 862 | 55 101 | +458.72 % | +45 239 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -15 626 | 0 | +100.00 % | +15 626 |