-- 2023.05.02 22:00:15
Телематик Интерактив България АД-София, TIB; 230 - неконсолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.02 21:58:00 в x3news.com

Показатели:

Index 230.00 228.00 220.00
Цена (Price) 16.90 15.85 47.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 6 252.00 5 243.00 6 067.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 22 793.00 22 608.00 n/a
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 27 567.00 27 313.00 22 528.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 102 564.00 97 525.00 n/a
Цена/Печалба 12м.(P/E) 9.61 9.09 n/a
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 3.68 3.86 4.33
Цена/Продажби 12м.(P/S) 2.14 2.11 n/a
Цена/СПП 12м.(P/FCF) 8.92 8.45 n/a
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 6.87 6.80 n/a
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 3.05 n/a n/a
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 1.08 n/a n/a
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 22.37 n/a n/a
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 3.90 n/a n/a
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 26.99 114.85 n/a
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 34.20 47.71 n/a
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 22.22 23.18 n/a
Възвръщаемост на СК (ROE) 45.16 47.79 n/a
Възвръщаемост на активите (ROA) 36.68 38.79 n/a
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 13.61 15.83 14.64
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 15.34 17.44 14.64
Текуща ликвидност (Current Ratio) 596.28 521.31 562.38
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 4.64 4.94 5.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.93 0.99 1.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 1.80 n/a n/a
Очаквана цена (Expected price) 17.20 n/a n/a
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -31.67 n/a n/a
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 11.55 n/a n/a

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 6 252 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 3.05 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 22 793 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 9.61
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 1.08 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 6 847 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 25 442 хил.лв.
 + EV/EBITDA под 8: 6.87
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 22.37 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 22.22 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 26.99 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 45.16 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 84.66 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 36.68 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 8.92
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 4.64 %
 + Средна дивидентна доходност от TIB за 5 години: 0.93 %

 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.14
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 3.68
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 34.20 %
 - Спад в цената на TIB за 360 дни над -10%: -64.19 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -31.67 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 6 252 хил.лв., като нараства с 3.05 %. За последните 12 месеца печалбата достига 22 793 хил.лв., което представлява 1.76 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 16.9 лв. е 9.61.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 1.08 % и е 6 847 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 25 442 хил.лв. (1.96 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 6.87, а на P/EBITDA 8.61.

Телематик Интерактив България АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 27 567 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са нагоре с 22.37 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 7.91 лв. (общо 102 564 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.14, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 22.22 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 33.41 % и са 21 074 хил.лв., а за годината са 78 641 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 12 513 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 6 335 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 47 894 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 22 711 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Телематик Интерактив България АД-София към края на март 2023 г. от 59 485 хил.лв., прави 4.59 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 26.99 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 45.16 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 3.68. Резервите от 16 113 хил.лв. формират 27.09 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 24 160 хил.лв. (40.62 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 84.66 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 216 хил.лв., а краткосрочните за 9 562 хил.лв., което прави общо 10 778 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 13.61 %. Общо дълговете са 15.34 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 18.12 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 34.20 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 28.04 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 70 263 хил.лв. От тях текущите са 81.15 % (57 016 хил.лв.), а нетекущите 18.85 % (13 247 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 47 454 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 596.28 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 79.77 % от собствения капитал и 67.54 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 36.68 %, а обръщаемостта им е 1.65 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 44.66 %. Стойността на фирмата (EV) e 174 701 304 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 55 101 хил.лв. (78.42 % от Актива), от които парите в брои са 446 хил.лв. Незабавната ликвидност е 586.35 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 6 200 хил.лв. с изменение от 5.00 %. Отношението му към продажбите е 22.49 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 4 757 хил.лв., а за 12 м. -3 544 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -10 152 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 10 957 хил.лв, а за период от 1 година 11 061 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 3.90 % до 6 101 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 8.92.

Телематик Интерактив България АД-София има емитирани акции с борсов код: TIB-обикновени 12 960 018 бр.. Емисия TIB поскъпва за предходните 90 дни с 9.74 % до цена 16.9 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -64.19 %. Капитализацията на дружеството е 219.02 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 10 152 014 лв., което е 44.54 % от текущата 12 месечна печалба и са 4.64 % спрямо капитализацията (TIB - 0.78333333 лв. 4.64 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия TIB е 0.1567 лв. 0.93 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Телематик Интерактив България АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)13.36

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Телематик Интерактив България АД-София е 1.80 %. Очакваната цена на емисия TIB е 17.20 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)4.11443.682011.74
Цена/Печалба 12м.(P/E)9.68799.60930.82
Цена/Продажби 12м.(P/S)2.24582.13555.17
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)8.63358.60880.29
Цена/СПП 12м.(P/FCF)9.00528.92120.94


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Телематик Интерактив България АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -31.67 %, което съответства на цена за емисия TIB от 11.55 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (228) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 228 230 % хил.лв.
Финансови активи, държани за търгуване в т ч 5 471 966 -82.34 % -4 505
Държани за търгуване дългови ценни книжа 5 471 966 -82.34 % -4 505
Финансови активи текущи 8 015 966 -87.95 % -7 049
Парични еквиваленти 0 8 968 +8 968.00 % +8 968
Парични средства и парични еквиваленти 44 144 55 101 +24.82 % +10 957
Обикновенни акции 12 960 0 -100.00 % -12 960
Натрупана печалба (загуба) в т ч 1 552 24 160 +1 456.70 % +22 608
Неразпределена печалба 1 552 24 160 +1 456.70 % +22 608
Текуща печалба 22 608 6 252 -72.35 % -16 356
Финансов резултат 24 160 30 412 +25.88 % +6 252


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 228 230 % хил.лв.
Разходи за възнаграждения-3м. 1 666 1 295 -22.27 % -371


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 228 230 % хил.лв.
Плащания на доставчици-3м. -10 227 -12 529 -22.51 % -2 302
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. 7 916 6 200 -21.68 % -1 716
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. 2 013 6 882 +241.88 % +4 869
Парични средства в началото на периода-3м. 0 44 144 +44 144.00 % +44 144
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. 9 862 55 101 +458.72 % +45 239
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. -15 626 0 +100.00 % +15 626