-- 2023.05.02 19:52:38
Родна Земя Холдинг АД-Добрич, 6R2, HRZ, 6R2B, 6R2A; 229 - консолидиран годишен отчет Q4 на 2022 г. публикуван на 2023.05.02 19:50:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 229.00 | 227.00 | 219.00 |
Цена (Price) | 2.92 | 2.92 | 2.70 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 722.00 | 297.00 | 307.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 1 848.00 | 1 423.00 | 433.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 45 011.00 | 45 085.00 | 39 557.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 178 842.00 | 178 916.00 | 156 657.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 88.50 | 114.93 | 349.26 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.74 | 1.80 | 1.74 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.91 | 0.91 | 0.97 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 31.19 | -133.84 | -13.84 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 19.15 | 19.97 | 20.17 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 135.18 | -3.26 | -40.39 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -32.26 | -39.45 | 11.94 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 13.79 | 13.97 | -40.73 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 1 423.70 | 460.21 | 1 297.92 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 8.05 | 4.79 | 1.67 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -5.10 | -3.75 | 23.62 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 1.03 | 0.80 | 0.28 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 2.07 | 1.62 | n/a |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.52 | 0.40 | n/a |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 23.95 | 23.01 | 24.02 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 69.49 | 70.19 | 72.84 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 176.37 | 177.78 | 166.43 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 6.60 | -2.30 | n/a |
Очаквана цена (Expected price) | 3.11 | 2.85 | n/a |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 10.91 | -3.71 | n/a |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 3.24 | 2.81 | n/a |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 722 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 135.18 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 848 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 326.79 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 6 508 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 22 020 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 6.20 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 13.79 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 14.16 %
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.91
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 8.05 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -5.10 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 99.94 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 653.02 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 1 423.70 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 148.00 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 10.91 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 88.50
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -32.26 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 1.03 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.74
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 26.59 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 69.49 %
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 31.19
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 722 хил.лв., като нараства с 135.18 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 848 хил.лв., което представлява 0.03 лв. на акция при изменение с 326.79 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.92 лв. е 88.50.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -32.26 % и е 6 508 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 6.20 % до 22 020 хил.лв. (0.39 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 19.15, а на P/EBITDA 7.43.
Родна Земя Холдинг АД-Добрич формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 45 011 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 13.79 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 14.16 % до 3.19 лв. (общо 178 842 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.91, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 1.03 %.
През тримесечието финансовите приходи са 3.18 % от приходите от дейността (1 480 от 46 491 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (738 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (741 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 9.92 % и са 45 229 хил.лв., а за годината са 180 287 хил.лв. с изменение от 12.73 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 30 134 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 118 500 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 1 226 хил.лв. 96.01 % от финансовите разходи (1 277 хил. лв.). Те от своя страна са 2.82 % от разходите за дейността (45 229 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Родна Земя Холдинг АД-Добрич към края на декември 2022 г. от 93 892 хил.лв., прави 1.68 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 8.05 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 2.07 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.74. Резервите от 16 207 хил.лв. формират 17.26 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 19 826 хил.лв. (21.12 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 26.59 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 160 774 хил.лв., а краткосрочните за 84 578 хил.лв., което прави общо 245 352 хил.лв. 121 960 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 23.95 %. Общо дълговете са 69.49 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 261.31 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -5.10 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.52 %. Kъм края на декември 2022 г. всички активи са за 353 088 хил.лв. От тях текущите са 42.25 % (149 172 хил.лв.), а нетекущите 57.75 % (203 916 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 64 594 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 176.37 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 68.80 % от собствения капитал и 18.29 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.52 %, а обръщаемостта им е 0.51 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.73 %. Стойността на фирмата (EV) e 421 584 943 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 162 хил.лв. (0.33 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 29.39 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 14 244 хил.лв. с изменение от 99.94 %. Отношението му към продажбите е 31.65 %. За година назад ОПП е 19 172 хил.лв. (653.02 % ръст), а ОПП/Продажби 10.72 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -9 051 хил.лв., а за 12 м. -2 260 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -5 408 хил.лв. и -16 751 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -215 хил.лв, а за период от 1 година 161 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 1 423.70 % до 10 224 хил.лв., а за 12 месеца е 5 243 хил.лв. (148.00 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 31.19.
Родна Земя Холдинг АД-Добрич има емитирани акции с борсов код: 6R2 (HRZ)-обикновени 56 010 597 бр.. Емисия 6R2 (HRZ) поскъпва за предходните 90 дни с 2.82 % до цена 2.92 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 8.15 %. Капитализацията на дружеството е 163.55 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Родна Земя Холдинг АД-Добрич измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 2.96 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Родна Земя Холдинг АД-Добрич е 6.60 %. Очакваната цена на емисия 6R2 (HRZ) е 3.11 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.8572 | 1.7419 | 6.62 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 114.1319 | 88.5016 | 28.96 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.9433 | 0.9145 | 3.15 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 6.5108 | 7.4274 | -12.34 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -37.9469 | 31.1942 | 221.65 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 151 281 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 2 552 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 3.16 | 90 842 | 11.02 | 97 770 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 150.38 | 3 588 | 5.79 | 1 516 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -23.49 | 132 654 | -2.01 | 169 909 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -32.32 | 17 001 | -25.22 | 18 785 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 457.71 | 15 417 | 1 007.71 | 39 122 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2022 г. (227) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 227 | 229 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текущи вземания по предоставени търговски заеми | 31 230 | 24 915 | -20.22 % | -6 315 |
Други текущи вземания | 29 948 | 36 208 | +20.90 % | +6 260 |
Други нетекущи пасиви | 33 888 | 25 502 | -24.75 % | -8 386 |
Наименование | 227 | 229 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 3 603 | 455 | -87.37 % | -3 148 |
Разходи за амортизации-3м. | 3 282 | 4 020 | +22.49 % | +738 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 1 001 | 2 446 | +144.36 % | +1 445 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | -2 891 | 2 319 | +180.21 % | +5 210 |
Наименование | 227 | 229 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | 229 | 5 073 | +2 115.28 % | +4 844 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 7 041 | 14 244 | +102.30 % | +7 203 |
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | 14 071 | -42 | -100.30 % | -14 113 |
Покупка на инвестиции-3м. | -5 289 | -16 352 | -209.17 % | -11 063 |
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м. | 542 | -7 127 | -1 414.94 % | -7 669 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 25 782 | -9 051 | -135.11 % | -34 833 |
Платени заеми-3м. | -25 222 | -7 906 | +68.65 % | +17 316 |
Платени задължения по лизингови договори-3м. | -2 871 | -5 534 | -92.76 % | -2 663 |
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м. | -1 961 | 11 159 | +669.05 % | +13 120 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -33 038 | -5 408 | +83.63 % | +27 630 |