-- 2023.05.02 19:49:26
Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София, B2GA, B3GA; 230 - неконсолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.02 19:47:00 в x3news.com

Показатели:

Index 230.00 228.00 220.00
Цена (Price) 0.00 0.00 0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 588.00 120.00 580.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 521.00 513.00 518.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 781.00 322.00 176.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 1 727.00 1 122.00 3 423.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 1.38 55.84 156.64
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 16.38 13.38 56.99
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 343.75 -76.88 -10.66
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -52.63 76.06 272.73
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 0.23 0.23 0.23
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -1.13 5.30 23.55
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 30.17 45.72 15.13
Възвръщаемост на СК (ROE) 0.23 0.23 0.23
Възвръщаемост на активите (ROA) 0.12 0.12 0.13
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 3.06 2.98 1.86
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 46.56 46.96 46.90
Текуща ликвидност (Current Ratio) 110.00 129.81 1 095.93
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 15.07 -8.92 5.86
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 21.77 -9.24 -0.69

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 588 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 1.38 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 521 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 0.58 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 16.38 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 542 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 996 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 37.22 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 343.75 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 30.17 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.23 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 97.43 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 97.19 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 15.07 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 21.77 %

 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.23 %
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -52.63 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -33 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -52.63 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -36 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 32.88 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 33.00 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 96.53 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 588 хил.лв., като нараства с 1.38 %. За последните 12 месеца печалбата достига 521 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 0.58 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 16.38 % и е 1 542 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 37.22 % до 4 996 хил.лв. (nan лв. на акция).

Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 781 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са нагоре с 343.75 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 30.17 %.
През тримесечието финансовите приходи са 58.10 % от приходите от дейността (1 083 от 1 864 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от дивиденти (958 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 23.40 % и са 1 276 хил.лв., а за годината са 6 716 хил.лв. с изменение от 17.41 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 190 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 42 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 927 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 365 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 954 хил.лв. 91.64 % от финансовите разходи (1 041 хил. лв.). Те от своя страна са 81.58 % от разходите за дейността (1 276 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София към края на март 2023 г. от 223 766 хил.лв.Нарастването за последната година е 0.23 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.23 %. Резервите от 189 133 хил.лв. формират 84.52 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 164 хил.лв. (1.41 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 53.44 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 182 130 хил.лв., а краткосрочните за 12 832 хил.лв., което прави общо 194 962 хил.лв. 18 196 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 3.06 %. Общо дълговете са 46.56 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 87.13 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -1.13 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.41 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 418 728 хил.лв. От тях текущите са 3.37 % (14 115 хил.лв.), а нетекущите 96.63 % (404 613 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 1 283 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 110.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 0.57 % от собствения капитал и 0.31 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.12 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.13 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 868 хил.лв. (0.21 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв., а 834 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 6.76 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 36 хил.лв. с изменение от -52.63 %. Отношението му към продажбите е 4.61 %. За година назад ОПП е -33 хил.лв. (97.43 % ръст), а ОПП/Продажби -1.91 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. -2 871 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -632 хил.лв. и 2 959 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -596 хил.лв, а за период от 1 година 55 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -52.63 % до 36 хил.лв., а за 12 месеца е -36 хил.лв. (97.19 %).

Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)0.14
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)32.88
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)33.00
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)9.57
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)96.53

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София е 15.07 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan0.26
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan1.56
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan53.92
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan4.54
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan-1 000.00


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 21.77 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (228) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование 228 230 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 426 190 -55.40 % -236
Разходи по икономически елементи-3м. 559 235 -57.96 % -324
Разходи за лихви-3м. 1 477 954 -35.41 % -523
Други финансови разходи-3м. 702 87 -87.61 % -615
Финансови разходи-3м. 2 179 1 041 -52.23 % -1 138
Разходи за дейността-3м. 2 738 1 276 -53.40 % -1 462
Печалба от дейността-3м. 54 588 +988.89 % +534
Общо разходи-3м. 2 738 1 276 -53.40 % -1 462
Печалба преди облагане с данъци-3м. 54 588 +988.89 % +534
Печалба след облагане с данъци-3м. 120 588 +390.00 % +468
Нетна печалба за периода-3м. 120 588 +390.00 % +468
Общо разходи и печалба-3м. 2 792 1 864 -33.24 % -928
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. 322 206 -36.02 % -116
Други нетни приходи от продажби-3м. 0 575 +575.00 % +575
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 322 781 +142.55 % +459
Приходи от лихви-3м. -616 125 +120.29 % +741
Приходи от дивиденти-3м. 3 086 958 -68.96 % -2 128
Финансови приходи-3м. 2 470 1 083 -56.15 % -1 387
Приходи от дейността-3м. 2 792 1 864 -33.24 % -928
Общо приходи-3м. 2 792 1 864 -33.24 % -928
Общо приходи и загуба-3м. 2 792 1 864 -33.24 % -928


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 228 230 % хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м. 278 167 -39.93 % -111
Плащания на доставчици-3м. -383 -72 +81.20 % +311
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. -73 -42 +42.47 % +31
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. 14 -17 -221.43 % -31
Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства-3м. -133 0 +100.00 % +133
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. 18 0 -100.00 % -18
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. -279 36 +112.90 % +315
Предоставени заеми-3м. -13 084 0 +100.00 % +13 084
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. 4 550 0 -100.00 % -4 550
Получени дивиденти от инвестиции-3м. 1 261 0 -100.00 % -1 261
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м. 1 465 0 -100.00 % -1 465
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. -5 808 0 +100.00 % +5 808
Постъпления от заеми-3м. -2 156 3 262 +251.30 % +5 418
Платени заеми-3м. 6 240 -3 127 -150.11 % -9 367
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. 2 703 -767 -128.38 % -3 470
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. 6 787 -632 -109.31 % -7 419
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. 700 -596 -185.14 % -1 296
Парични средства в началото на периода-3м. 0 1 464 +1 464.00 % +1 464
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. 700 868 +24.00 % +168
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. 74 34 -54.05 % -40
Блокирани парични средства-3м. 626 834 +33.23 % +208