-- 2023.05.02 19:22:21
Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София, 6R1, RAZHL, 6R1A, IDHB, 6R1B; 229 - консолидиран годишен отчет Q4 на 2022 г. публикуван на 2023.05.02 19:19:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 229.00 | 227.00 | 219.00 |
Цена (Price) | 2.56 | 2.56 | 2.42 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 131.00 | 98.00 | 2 540.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 2 166.00 | 2 133.00 | 3 128.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 983.00 | 986.00 | 3 237.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 5 016.00 | 5 019.00 | 5 173.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 11.80 | 11.98 | 7.72 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.62 | 0.62 | 0.62 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 5.09 | 5.09 | 4.67 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -4.03 | -6.44 | -1.91 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 23.18 | 22.91 | 24.59 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -94.84 | -96.14 | 77.13 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -55.92 | -52.76 | 2.90 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -69.63 | -69.54 | 29.27 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 67.38 | 81.93 | -4 005.02 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 5.57 | 5.49 | 8.75 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 9.27 | 9.85 | 74.14 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 43.18 | 42.50 | 60.47 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 5.37 | 5.36 | n/a |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 1.12 | 1.13 | n/a |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 34.75 | 22.30 | 20.26 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 70.76 | 70.87 | 69.88 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 196.64 | 307.14 | 287.19 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -26.49 | -26.36 | n/a |
Очаквана цена (Expected price) | 1.88 | 1.89 | n/a |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -6.81 | -18.92 | n/a |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 2.39 | 2.08 | n/a |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 131 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 166 хил.лв.
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 797 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 7 799 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 14.15 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 43.18 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 5.57 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 5.37 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.62
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 71.95 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 55.46 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 67.38 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 49.77 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -94.84 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -30.75 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -55.92 %
- EV/EBITDA над 20: 23.18
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -69.63 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -3.03 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 5.09
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 20.55 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 34.75 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 70.76 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 9.27 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -4 502 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -5 479 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -5 325 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -6 346 хил.лв.
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -26.49 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 131 хил.лв., като намалява с -94.84 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 166 хил.лв., което представлява 0.22 лв. на акция при изменение с -30.75 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.56 лв. е 11.80.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -55.92 % и е 1 797 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 14.15 % до 7 799 хил.лв. (0.78 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 23.18, а на P/EBITDA 3.28.
Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 983 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -69.63 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -3.03 % до 0.50 лв. (общо 5 016 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 5.09, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 43.18 %.
През тримесечието финансовите приходи са 68.26 % от приходите от дейността (2 114 от 3 097 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (625 хил.лв.) и другите финансови приходи (1 458 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 6.11 % и са 3 302 хил.лв., а за годината са 9 770 хил.лв. с изменение от 52.66 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за амортизации с 823 хил.лв., разходите за възнаграждения с 255 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 294 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 792 хил.лв., разходите за амортизации с 867 хил.лв., разходите за възнаграждения с 785 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 534 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 1 102 хил.лв. 66.99 % и другите финансови разходи, които са 538 хил.лв. 32.71 % от финансовите разходи (1 645 хил. лв.). Те от своя страна са 49.82 % от разходите за дейността (3 302 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София към края на декември 2022 г. от 41 031 хил.лв., прави 4.11 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 5.57 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 5.37 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.62. Резервите от 7 844 хил.лв. формират 19.12 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 21 040 хил.лв. (51.28 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 20.55 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 71 898 хил.лв., а краткосрочните за 69 393 хил.лв., което прави общо 141 291 хил.лв. 60 504 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 34.75 %. Общо дълговете са 70.76 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 344.35 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 9.27 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 7.90 %. Kъм края на декември 2022 г. всички активи са за 199 664 хил.лв. От тях текущите са 68.34 % (136 454 хил.лв.), а нетекущите 31.66 % (63 210 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 67 061 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 196.64 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 163.44 % от собствения капитал и 33.59 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.12 %, а обръщаемостта им е 0.03 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.66 %. Стойността на фирмата (EV) e 180 796 168 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 3 388 хил.лв. (1.70 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 75.91 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -4 502 хил.лв. с изменение от 71.95 %. Отношението му към продажбите е -457.99 %. За година назад ОПП е -5 479 хил.лв. (55.46 % ръст), а ОПП/Продажби -109.23 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 9 371 хил.лв., а за 12 м. 8 521 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -4 315 хил.лв. и -1 968 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 554 хил.лв, а за период от 1 година 1 074 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 67.38 % до -5 325 хил.лв., а за 12 месеца е -6 346 хил.лв. (49.77 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -4.03.
Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 6R1 (RAZHL)-обикновени 9 980 925 бр.. Емисия 6R1 (RAZHL) поскъпва за предходните 90 дни с 1.59 % до цена 2.56 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 5.79 %. Капитализацията на дружеството е 25.55 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.84 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София е -26.49 %. Очакваната цена на емисия 6R1 (RAZHL) е 1.88 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.6247 | 0.6227 | 0.32 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 5.5850 | 11.7965 | -52.66 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 3.5146 | 5.0939 | -31.00 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 2.5351 | 3.2762 | -22.62 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -1.4732 | -4.0263 | 63.41 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 3 712 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 399 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 5.13 | 42 996 | -2.07 | 40 055 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -79.77 | 926 | -59.08 | 1 872 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -56.20 | 3 184 | -41.67 | 4 240 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -49.88 | 5 051 | -30.31 | 7 024 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 64.97 | -6 075 | 55.58 | -7 705 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2022 г. (227) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 227 | 229 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ | 57 609 | 32 926 | -42.85 % | -24 683 |
Търговски и други нетекущи задължения | 95 649 | 70 207 | -26.60 % | -25 442 |
Нетекущи пасиви | 97 351 | 71 898 | -26.15 % | -25 453 |
Текущи задължения по получени заеми към банки и небанкови ФИ | 2 894 | 27 578 | +852.94 % | +24 684 |
Търговски и други текущи задължения | 43 783 | 68 477 | +56.40 % | +24 694 |
Текущи пасиви | 44 699 | 69 393 | +55.25 % | +24 694 |
Наименование | 227 | 229 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Други финансови разходи-3м. | 386 | 538 | +39.38 % | +152 |
Загуба от дейността-3м. | 65 | 205 | +215.38 % | +140 |
Наименование | 227 | 229 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания на доставчици-3м. | 2 | -250 | -12 599.99 % | -252 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | 2 049 | -47 | -102.29 % | -2 096 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -2 127 | -4 502 | -111.66 % | -2 375 |
Предоставени заеми-3м. | 0 | -2 274 | -2 274.00 % | -2 274 |
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | 3 817 | 6 261 | +64.03 % | +2 444 |
Получени лихви по предоставени заеми-3м. | 311 | 141 | -54.66 % | -170 |
Покупка на инвестиции-3м. | 1 090 | -15 661 | -1 536.79 % | -16 751 |
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. | 2 186 | 20 918 | +856.91 % | +18 732 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 7 396 | 9 371 | +26.70 % | +1 975 |