-- 2023.05.02 19:20:50
Грийн Индъстри Пропъртис АДСИЦ-София, 4OY, CITIP; 230 - неконсолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.02 19:18:00 в x3news.com

Показатели:

Index 230.00 228.00 220.00
Цена (Price) 1.00 1.00 1.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 114.00 -13.00 -14.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 10.00 -118.00 -108.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 132.00 0.00 0.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 387.00 255.00 67.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) 130.00 -11.02 -12.04
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 4.61 7.69 4.76
Цена/Продажби 12м.(P/S) 3.36 5.10 19.40
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -7.74 -8.61 324.99
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 111.87 -10.38 -15.22
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 914.29 87.13 -55.56
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 1 240.00 85.87 -233.33
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -170.00 164.29 -66.67
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 3.30 -41.11 -28.35
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 471.74 -93.10 37.31
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 2.58 -46.27 -161.19
Възвръщаемост на СК (ROE) 4.88 -58.20 -33.51
Възвръщаемост на активите (ROA) 2.86 -49.48 -26.15
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 65.10 3.43 24.66
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 65.10 3.43 25.21
Текуща ликвидност (Current Ratio) 29.66 2 916.67 32.22
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 53.96 11.54 -4.54
Очаквана цена (Expected price) 1.54 1.12 0.95
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 4 148.44 20.39 2 740.28
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 42.48 1.20 28.40

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 114 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 914.29 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 10 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 109.26 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 1 240.00 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 114 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 15 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 116.67 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 477.61 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.30 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.86 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 53.96 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 4 148.44 %

 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 130.00
 - EV/EBITDA над 20: 111.87
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 3.36
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 2.58 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 4.61
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 34.90 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 65.10 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 65.10 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 471.74 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -370 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -27 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -350.00 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -163 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -840.91 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -27 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -170.00 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -168 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -4 300.00 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 68.14 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 71.54 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 221.06 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 114 хил.лв., като нараства с 914.29 %. За последните 12 месеца печалбата достига 10 хил.лв., което представлява 0.01 лв. на акция при изменение с 109.26 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1 лв. е 130.00.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 1 240.00 % и е 114 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 116.67 % до 15 хил.лв. (0.01 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 111.87, а на P/EBITDA 86.67.

Грийн Индъстри Пропъртис АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 132 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 477.61 % до 0.30 лв. (общо 387 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 3.36, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 2.58 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 28.57 % и са 18 хил.лв., а за годината са 377 хил.лв. с изменение от 115.43 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 12 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 6 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 331 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Грийн Индъстри Пропъртис АДСИЦ-София към края на март 2023 г. от 282 хил.лв., прави 0.22 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 3.30 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 4.88 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 4.61. Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -1 132 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 34.90 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 526 хил.лв., което прави общо 526 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 65.10 %. Общо дълговете са 65.10 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 186.52 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 471.74 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 121.37 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 808 хил.лв. От тях текущите са 19.31 % (156 хил.лв.), а нетекущите 80.69 % (652 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -370 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 29.66 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -131.21 % от собствения капитал и -45.79 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.86 %, а обръщаемостта им е 1.11 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 4.87 %. Стойността на фирмата (EV) e 1 678 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 148 хил.лв. (18.32 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 28.14 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -27 хил.лв. с изменение от -350.00 %. Отношението му към продажбите е -20.45 %. За година назад ОПП е -163 хил.лв. (-840.91 % спад), а ОПП/Продажби -42.12 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 289 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -27 хил.лв, а за период от 1 година 126 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -170.00 % до -27 хил.лв., а за 12 месеца е -168 хил.лв. (-4 300.00 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -7.74.

Грийн Индъстри Пропъртис АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 4OY (CITIP)-обикновени 1 300 000 бр.. Емисия 4OY (CITIP) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 1.30 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Грийн Индъстри Пропъртис АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)21.92
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)68.14
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)17.54
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)71.54
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)221.06

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Грийн Индъстри Пропъртис АДСИЦ-София е 53.96 %. Очакваната цена на емисия 4OY (CITIP) е 1.54 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)7.69234.609966.86
Цена/Печалба 12м.(P/E)-11.0169129.9987108.47
Цена/Продажби 12м.(P/S)5.09803.359251.76
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)-11.926686.6661113.76
Цена/СПП 12м.(P/FCF)-8.6093-7.7381-11.26

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 44 011 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 6 031 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал-26.1212516 471.8628 006
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)284.2521710 138.2411 845
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)149.8963734 168.6387 385
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)322.68243nannan
Свободен паричен поток 12м.(FCF)-6 944.47-10 6371 698.272 413

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Грийн Индъстри Пропъртис АДСИЦ-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 4 148.44 %, което съответства на цена за емисия 4OY (CITIP) от 42.48 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (228) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 228 230 % хил.лв.
Инвестиционни имоти 0 652 +652.00 % +652
Нетекущи активи 0 652 +652.00 % +652
Общо активи 175 808 +361.71 % +633
Текуща печалба 0 114 +114.00 % +114
Текуща загуба -118 0 +100.00 % +118
Собствен капитал 169 282 +66.86 % +113
Текущи задължения, в т ч 6 526 +8 666.67 % +520
Текущи задължения към доставчици и клиенти 5 523 +10 360.00 % +518
Търговски и други текущи задължения 6 526 +8 666.67 % +520
Текущи пасиви 6 526 +8 666.67 % +520
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви 175 808 +361.71 % +633


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 228 230 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 7 12 +71.43 % +5
Разходи за възнаграждения-3м. 3 6 +100.00 % +3
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. 331 0 -100.00 % -331
Други разходи за дейността, в т ч-3м. -328 0 +100.00 % +328
Обезценка на активи-3м. -331 0 +100.00 % +331
Разходи по икономически елементи-3м. 13 18 +38.46 % +5
Разходи за дейността-3м. 13 18 +38.46 % +5
Печалба от дейността-3м. 0 114 +114.00 % +114
Общо разходи-3м. 13 18 +38.46 % +5
Печалба преди облагане с данъци-3м. 0 114 +114.00 % +114
Печалба след облагане с данъци-3м. 0 114 +114.00 % +114
Нетна печалба за периода-3м. 0 114 +114.00 % +114
Общо разходи и печалба-3м. 13 132 +915.38 % +119
Други нетни приходи от продажби-3м. 0 132 +132.00 % +132
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0 132 +132.00 % +132
Приходи от дейността-3м. 0 132 +132.00 % +132
Загуба от дейността-3м. 13 0 -100.00 % -13
Общо приходи-3м. 0 132 +132.00 % +132
Загуба преди облагане с данъци-3м. 13 0 -100.00 % -13
Загуба след облагане с данъци-3м. 13 0 -100.00 % -13
Нетна загуба за периода-3м. 13 0 -100.00 % -13
Общо приходи и загуба-3м. 13 132 +915.38 % +119