-- 2023.05.02 18:29:48
Петрол АД-София, 5PET, PET; 230 - неконсолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.02 18:26:00 в x3news.com

Показатели:

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 3.45 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 11 844 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 152.97 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 0.57
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 266.89 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 769 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 30 421 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 279.50 %
 + EV/EBITDA под 8: 5.26
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 49.94 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.01
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 479.64 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 91.87 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.41
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 7.50 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 1 925.94 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 634.99 %
 + Ръст в цената на 5PET (PET) за 90 дни над 10%: 52.80 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -2 716 хил.лв.
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -2.27 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 1.51 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 9.42 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 37.99 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 90.58 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 20.62 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -7 931 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -588.96 %
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 45.51 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 682.70 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 213.17 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -2 716 хил.лв., като нараства с 3.45 %. За последните 12 месеца печалбата достига 11 844 хил.лв., което представлява 0.43 лв. на акция при изменение с 152.97 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.246 лв. е 0.57.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 266.89 % и е 1 769 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 279.50 % до 30 421 хил.лв. (1.11 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 5.26, а на P/EBITDA 0.22.

Петрол АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 122 358 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са надолу с -2.27 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 49.94 % до 28.74 лв. (общо 784 994 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.01, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 1.51 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -2.32 % и са 125 945 хил.лв., а за годината са 776 903 хил.лв. с изменение от 41.03 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 109 143 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 701 752 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 1 402 хил.лв. 93.84 % от финансовите разходи (1 494 хил. лв.). Те от своя страна са 1.19 % от разходите за дейността (125 945 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Петрол АД-София към края на март 2023 г. от 16 253 хил.лв., прави 0.60 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 479.64 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 91.87 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.41. Резервите от 40 213 хил.лв. формират 247.42 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -130 494 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 9.42 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 90 772 хил.лв., а краткосрочните за 65 575 хил.лв., което прави общо 156 347 хил.лв. 13 500 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 37.99 %. Общо дълговете са 90.58 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 961.96 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 20.62 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 30.33 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 172 600 хил.лв. От тях текущите са 41.29 % (71 262 хил.лв.), а нетекущите 58.71 % (101 338 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 5 687 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 108.67 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 34.99 % от собствения капитал и 3.29 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 7.50 %, а обръщаемостта им е 4.97 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 13.73 %. Стойността на фирмата (EV) e 160 024 851 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 3 041 хил.лв. (1.76 % от Актива), от които парите в брои са 68 хил.лв., а 106 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 4.64 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 5 936 хил.лв. с изменение от 1 925.94 %. Отношението му към продажбите е 4.85 %. За година назад ОПП е 4 716 хил.лв. (-2.44 % спад), а ОПП/Продажби 0.60 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -688 хил.лв., а за 12 м. 1 384 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -5 817 хил.лв. и -4 654 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -569 хил.лв, а за период от 1 година 1 446 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 634.99 % до 2 798 хил.лв., а за 12 месеца е -7 931 хил.лв. (-588.96 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -0.85.

Петрол АД-София има емитирани акции с борсов код: 5PET (PET)-обикновени 27 312 403 бр.. Емисия 5PET (PET) поскъпва за предходните 90 дни с 52.80 % до цена 0.246 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -0.81 %. Капитализацията на дружеството е 6.72 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Петрол АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, оперативния резултат.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Петрол АД-София е -0.90 %. Очакваната цена на емисия 5PET (PET) е 0.24 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 810 259 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 12 245 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (228) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: