-- 2023.05.02 18:00:14
Родина Кепитъл АД-София, 3RW, RDINA; 230 - неконсолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.02 17:58:00 в x3news.com

Показатели:

Index 230.00 228.00 220.00
Цена (Price) 7.65 7.65 1.52
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -23.00 48.00 0.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 28.00 51.00 12.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0.00 449.00 36.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 432.00 468.00 92.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) 25.62 14.07 11.88
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 1.44 1.37 0.30
Цена/Продажби 12м.(P/S) 1.66 1.53 1.55
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -21.74 7 173 711.00 14.25
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 16.85 10.61 0.13
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) -2 300.00 408.33 0.00
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) -100.00 674.14 80.00
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -3 300.00 -140.00 0.00
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 5.72 10.59 2.61
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 1 300.00 600.00 -50.00
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 6.48 10.90 13.04
Възвръщаемост на СК (ROE) 5.69 10.50 2.55
Възвръщаемост на активите (ROA) 5.60 10.41 2.55
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 2.73 2.61 0.21
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 2.73 2.61 0.21
Текуща ликвидност (Current Ratio) 57.14 221.43 14 100.00
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -15.65 166.14 0.00
Очаквана цена (Expected price) 6.45 20.36 1.52
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -17.50 134.75 1.08
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 6.31 17.96 1.54

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 28 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 133.33 %
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 43 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 126.32 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 369.57 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 5.72 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 5.69 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 97.27 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 5.60 %
 + Ръст в цената на 3RW (RDINA) за 360 дни над 10%: 403.29 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -23 хил.лв.
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 25.62
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -2 300.00 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -22 хил.лв.
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -100.00 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 1 300.00 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -6 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -33 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -28 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -275.00 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -34 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -3 300.00 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -33 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -430.00 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 74.69 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 70.62 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 58.23 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 309.01 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -15.65 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -17.50 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -23 хил.лв. За последните 12 месеца печалбата достига 28 хил.лв., което представлява 0.30 лв. на акция при изменение с 133.33 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 7.65 лв. е 25.62.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -2 300.00 % и е -22 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 126.32 % до 43 хил.лв. (0.46 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 16.85, а на P/EBITDA 16.68.

Родина Кепитъл АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са надолу с -100.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 369.57 % до 4.61 лв. (общо 432 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.66, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 6.48 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (9 от 9 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (9 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -11.11 % и са 32 хил.лв., а за годината са 422 хил.лв. с изменение от 420.99 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 19 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 9 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 322 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Родина Кепитъл АД-София към края на март 2023 г. от 499 хил.лв., прави 5.32 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 5.72 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 5.69 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.44. Резервите от 256 хил.лв. формират 51.30 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 172 хил.лв. (34.47 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 97.27 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 14 хил.лв., което прави общо 14 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 2.73 %. Общо дълговете са 2.73 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 2.81 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 1 300.00 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 8.46 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 513 хил.лв. От тях текущите са 1.56 % (8 хил.лв.), а нетекущите 98.44 % (505 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -6 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 57.14 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -1.20 % от собствения капитал и -1.17 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 5.60 %, а обръщаемостта им е 0.86 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 5.69 %. Стойността на фирмата (EV) e 724 371 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 7 хил.лв. (1.36 % от Актива), от които парите в брои са 3 хил.лв. Незабавната ликвидност е 50.00 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -33 хил.лв. За година назад ОПП е -28 хил.лв. (-275.00 % спад), а ОПП/Продажби -6.48 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. -115 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 10 хил.лв. и 10 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -23 хил.лв, а за период от 1 година -133 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -3 300.00 % до -34 хил.лв., а за 12 месеца е -33 хил.лв. (-430.00 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -21.74.

Родина Кепитъл АД-София има емитирани акции с борсов код: 3RW (RDINA)-обикновени 93 774 бр.. Емисия 3RW (RDINA) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 7.65 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 403.29 %. Капитализацията на дружеството е 0.72 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Родина Кепитъл АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)4.02
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)74.69
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)70.62
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)58.23
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)309.01

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Родина Кепитъл АД-София е -15.65 %. Очакваната цена на емисия 3RW (RDINA) е 6.45 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)1.37431.4376-4.41
Цена/Печалба 12м.(P/E)14.066125.6203-45.10
Цена/Продажби 12м.(P/S)1.53281.6606-7.69
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)10.869316.6830-34.85
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nan-21.7386nan


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Родина Кепитъл АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -17.50 %, което съответства на цена за емисия 3RW (RDINA) от 6.31 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (228) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 228 230 % хил.лв.
Парични средства в безсрочни депозити 28 4 -85.71 % -24
Парични средства и парични еквиваленти 31 7 -77.42 % -24
Текущи активи 31 8 -74.19 % -23
Натрупана печалба (загуба) в т ч 121 172 +42.15 % +51
Неразпределена печалба 122 172 +40.98 % +50
Текуща печалба 51 0 -100.00 % -51


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 228 230 % хил.лв.
Разходи за материали-3м. 48 0 -100.00 % -48
Разходи за външни услуги-3м. 13 19 +46.15 % +6
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. 322 0 -100.00 % -322
Други разходи за дейността, в т ч-3м. 6 2 -66.67 % -4
Разходи по икономически елементи-3м. 404 32 -92.08 % -372
Разходи за дейността-3м. 404 32 -92.08 % -372
Печалба от дейността-3м. 58 0 -100.00 % -58
Общо разходи-3м. 404 32 -92.08 % -372
Печалба преди облагане с данъци-3м. 58 0 -100.00 % -58
Печалба след облагане с данъци-3м. 48 0 -100.00 % -48
Нетна печалба за периода-3м. 48 0 -100.00 % -48
Общо разходи и печалба-3м. 462 32 -93.07 % -430
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. 64 0 -100.00 % -64
Други нетни приходи от продажби-3м. 385 0 -100.00 % -385
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 449 0 -100.00 % -449
Приходи от дейността-3м. 462 9 -98.05 % -453
Загуба от дейността-3м. 0 23 +23.00 % +23
Общо приходи-3м. 462 9 -98.05 % -453
Загуба преди облагане с данъци-3м. 0 23 +23.00 % +23
Загуба след облагане с данъци-3м. 0 23 +23.00 % +23
Нетна загуба за периода-3м. 0 23 +23.00 % +23
Общо приходи и загуба-3м. 462 32 -93.07 % -430