-- 2023.05.02 16:55:30
235 Холдингс АД-София, 94G; 230 - неконсолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.02 16:53:00 в x3news.com

Показатели:

Index 230.00 228.00 220.00
Цена (Price) 48.40 48.40 42.40
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 958.00 -22.00 -13.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 903.00 -68.00 -47.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0.00 0.00 0.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 0.00 0.00 0.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) 273.84 -3 636.41 -4 608.98
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 43.15 51.82 44.88
Цена/Продажби 12м.(P/S) 247 2 756 000.00 247 2 756 000.00 2 166 216 000.00
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -2 809.95 -2 943.76 -2 256.48
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 273.02 -3 809.23 -4 714.98
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 7 469.23 -46.67 56.67
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 8 836.36 -25.00 63.33
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -14.29 -50.00 17.65
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 18.71 -1.40 -0.94
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 31.14 40.84 39.29
Възвръщаемост на СК (ROE) 17.96 -1.42 -0.97
Възвръщаемост на активите (ROA) 16.81 -1.33 -0.93
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 0.31 0.47 0.59
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 5.88 7.18 5.35
Текуща ликвидност (Current Ratio) 5 536.84 216.67 56.67
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 481.08 -5.04 10.73
Очаквана цена (Expected price) 281.25 45.96 46.95
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 946.47 -8.60 24.94
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 506.49 44.24 52.98

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 958 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 7 469.23 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 903 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 2 021.28 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 8 836.36 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 961 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 907 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 2 071.74 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 18.71 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 17.96 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 94.12 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 16.81 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 8.33 %
 + Ръст в цената на 94G за 360 дни над 10%: 14.15 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 481.08 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 946.47 %

 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 273.84
 - EV/EBITDA над 20: 273.02
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 247 2 756 000.00
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 43.15
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 31.14 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -32 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -14.29 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -32 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -14.29 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -88 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 220.86 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 219.12 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 958 хил.лв., като нараства с 7 469.23 %. За последните 12 месеца печалбата достига 903 хил.лв., което представлява 0.18 лв. на акция при изменение с 2 021.28 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 48.4 лв. е 273.84.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 8 836.36 % и е 961 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 2 071.74 % до 907 хил.лв. (0.18 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 273.02, а на P/EBITDA 272.63.

235 Холдингс АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 247 2 756 000.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (989 от 989 хил.лв.). От тях най-голям дял имат другите финансови приходи (989 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 138.46 % и са 31 хил.лв., а за годината са 92 хил.лв. с изменение от -3.16 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 19 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 6 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 48 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 26 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 3 хил.лв. 75.00 % и другите финансови разходи, които са 1 хил.лв. 25.00 % от финансовите разходи (4 хил. лв.). Те от своя страна са 12.90 % от разходите за дейността (31 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на 235 Холдингс АД-София към края на март 2023 г. от 5 730 хил.лв., прави 1.12 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 18.71 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 17.96 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 43.15. Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -337 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 94.12 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 339 хил.лв., а краткосрочните за 19 хил.лв., което прави общо 358 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.31 %. Общо дълговете са 5.88 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 6.25 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 31.14 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 19.37 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 6 088 хил.лв. От тях текущите са 17.28 % (1 052 хил.лв.), а нетекущите 82.72 % (5 036 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 1 033 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 5 536.84 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 18.03 % от собствения капитал и 16.97 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 16.81 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 16.88 %. Стойността на фирмата (EV) e 247 629 600 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 4 хил.лв. (0.07 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 5 510.53 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -32 хил.лв. с изменение от -14.29 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -9 хил.лв. и 86 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -41 хил.лв, а за период от 1 година -2 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -14.29 % до -32 хил.лв., а за 12 месеца е -88 хил.лв. (8.33 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -2 809.95.

235 Холдингс АД-София има емитирани акции с борсов код: 94G-обикновени 5 109 000 бр.. Емисия 94G поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 48.4 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 14.15 %. Капитализацията на дружеството е 247.28 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на 235 Холдингс АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)8.08
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)220.86
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)0.00
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)219.12
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)4.89

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на 235 Холдингс АД-София е 481.08 %. Очакваната цена на емисия 94G е 281.25 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)51.818043.154620.08
Цена/Печалба 12м.(P/E)-3 636.4059273.83781 427.94
Цена/Продажби 12м.(P/S)nan247 2 756 000.0000nan
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)-3 804.2400272.63021 495.38
Цена/СПП 12м.(P/FCF)-2 943.7571-2 809.9532-4.76


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на 235 Холдингс АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 946.47 %, което съответства на цена за емисия 94G от 506.49 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (228) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 228 230 % хил.лв.
Финансови активи, държани за търгуване в т ч 0 1 043 +1 043.00 % +1 043
Други държани за търгуване финансови активи 0 1 043 +1 043.00 % +1 043
Финансови активи текущи 0 1 043 +1 043.00 % +1 043
Текущи активи 52 1 052 +1 923.08 % +1 000
Натрупана печалба (загуба) в т ч -269 -337 -25.28 % -68
Непокрита загуба -269 -337 -25.28 % -68
Текуща печалба 0 958 +958.00 % +958
Финансов резултат -337 621 +284.27 % +958
Собствен капитал 4 772 5 730 +20.08 % +958


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 228 230 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 14 19 +35.71 % +5
Разходи за възнаграждения-3м. 9 6 -33.33 % -3
Разходи за осигуровки-3м. 2 1 -50.00 % -1
Финансови разходи-3м. 3 4 +33.33 % +1
Печалба от дейността-3м. 0 958 +958.00 % +958
Печалба преди облагане с данъци-3м. 0 958 +958.00 % +958
Разходи за данъци, в т ч-3м. -6 0 +100.00 % +6
Разход/(икономия) на отсрочени корпорат данъци върху печалбата-3м. -6 0 +100.00 % +6
Печалба след облагане с данъци-3м. 0 958 +958.00 % +958
Нетна печалба за периода-3м. 0 958 +958.00 % +958
Общо разходи и печалба-3м. 22 989 +4 395.45 % +967
Други финансови приходи-3м. 0 989 +989.00 % +989
Финансови приходи-3м. 0 989 +989.00 % +989
Приходи от дейността-3м. 0 989 +989.00 % +989
Загуба от дейността-3м. 28 0 -100.00 % -28
Общо приходи-3м. 0 989 +989.00 % +989
Загуба преди облагане с данъци-3м. 28 0 -100.00 % -28
Загуба след облагане с данъци-3м. 22 0 -100.00 % -22
Нетна загуба за периода-3м. 22 0 -100.00 % -22
Общо приходи и загуба-3м. 22 989 +4 395.45 % +967