-- 2023.05.02 16:49:53
Фючърс Кепитал АД-София, 5FC; 230 - неконсолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.02 16:47:00 в Infostock.bg
* Възможно е отчета да е индексиран неправилно!

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 68 580 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 13 816.00 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 68 067 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 9 236.51 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 0.16
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 30 878.07 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 92 642 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 92 335 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 13 805.87 %
 + EV/EBITDA под 8: 2.37
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 509 855.47 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.02
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 23 565.56 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 94.63 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.04
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 51.07 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 587 716.67 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 863.31 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 391 120.00 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 733.22 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 0.18
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 16 336.46 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 4 970.83 %

 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 30.56 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 1 472.69 %
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 171.16 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 182.17 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 173.02 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 171.53 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 235.25 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 68 580 хил.лв., като нараства с 13 816.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 68 067 хил.лв., което представлява 161.87 лв. на акция при изменение с 9 236.51 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 25.6 лв. е 0.16.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 30 878.07 % и е 92 642 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 13 805.87 % до 92 335 хил.лв. (219.58 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 2.37, а на P/EBITDA 0.12.

Фючърс Кепитал АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 698 346 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 509 855.47 % до 1 661.45 лв. (общо 698 639 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.02, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 9.74 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 51 165.15 % и са 632 612 хил.лв., а за годината са 633 756 хил.лв. с изменение от 19 180.68 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 108 535 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 463 099 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 108 543 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 463 099 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Фючърс Кепитал АД-София към края на март 2023 г. от 285 170 хил.лв., прави 678.17 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 23 565.56 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 94.63 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.04. Резервите от 108 073 хил.лв. формират 37.90 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 103 107 хил.лв. (36.16 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 57.25 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 60 709 хил.лв., а краткосрочните за 152 218 хил.лв., което прави общо 212 927 хил.лв. 173 960 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 30.56 %. Общо дълговете са 42.75 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 74.67 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 1 472.69 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 3 278.30 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 498 097 хил.лв. От тях текущите са 44.81 % (223 217 хил.лв.), а нетекущите 55.19 % (274 880 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 70 999 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 146.64 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 24.90 % от собствения капитал и 14.25 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 51.07 %, а обръщаемостта им е 5.24 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 72.45 %. Стойността на фирмата (EV) e 219 143 800 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 4 548 хил.лв. (0.91 % от Актива), от които парите в брои са 369 хил.лв. Незабавната ликвидност е 2.99 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 70 514 хил.лв. с изменение от 587 716.67 %. Отношението му към продажбите е 10.10 %. За година назад ОПП е 73 293 хил.лв. (863.31 % ръст), а ОПП/Продажби 10.49 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -32 222 хил.лв., а за 12 м. -31 222 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -35 596 хил.лв. и -39 377 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 2 696 хил.лв, а за период от 1 година 2 694 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 391 120.00 % до 58 653 хил.лв., а за 12 месеца е 61 422 хил.лв. (733.22 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 0.18.

Фючърс Кепитал АД-София има емитирани акции с борсов код: 5FC-обикновени 420 500 бр.. Емисия 5FC поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 25.6 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 10.76 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Фючърс Кепитал АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Фючърс Кепитал АД-София е 16 336.46 %. Очакваната цена на емисия 5FC е 4 207.73 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Фючърс Кепитал АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 4 970.83 %, което съответства на цена за емисия 5FC от 1 298.13 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (228) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика между Записан капитал по Баланс и изчислен капитал (бр.акции*номинал) над 5%: 6 379 хил.лв.
Възможна е текущо протичаща промяна на основен капитал, брой акции, номинал и в следствие неправилно изчислени коефициенти.