-- 2023.05.02 16:41:18
Спиди АД-София, 0SP; 230 - неконсолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.02 16:39:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 230.00 | 228.00 | 220.00 |
Цена (Price) | 108.00 | 102.00 | 121.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 6 319.00 | 9 634.00 | 5 508.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 41 872.00 | 41 061.00 | 29 135.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 68 057.00 | 77 598.00 | 56 743.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 273 017.00 | 261 703.00 | 222 561.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 13.87 | 13.36 | 22.33 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 5.56 | 5.59 | 7.74 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2.13 | 2.10 | 2.92 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 19.21 | 15.32 | 30.10 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 9.48 | 9.41 | 14.28 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 14.72 | 81.19 | -12.50 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 15.38 | 55.33 | -0.24 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 19.94 | 20.73 | 12.33 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -439.68 | 89.19 | -4.89 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 24.20 | 24.86 | 1.08 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 2.03 | 6.32 | 15.54 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 15.34 | 15.69 | 13.09 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 46.48 | 48.31 | 36.11 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 21.26 | 21.45 | 15.92 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 25.18 | 29.70 | 26.83 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 49.33 | 54.18 | 54.23 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 126.76 | 116.71 | 96.75 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 3.70 | 3.92 | 3.31 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 2.56 | 2.72 | 2.29 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 3.84 | 9.50 | -0.03 |
Очаквана цена (Expected price) | 112.15 | 111.69 | 120.97 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 4.31 | 103.44 | 5.13 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 112.65 | 207.50 | 127.21 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 6 319 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 14.72 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 41 872 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 43.72 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 15.38 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 13 074 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 68 244 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 33.84 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 19.94 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 22.67 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 15.34 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 24.20 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 46.48 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 21.26 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 29.54 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 39.88 %
+ Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 3.70 %
+ Средна дивидентна доходност от 0SP за 5 години: 2.56 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.13
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 5.56
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -78.83 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -4 297 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -439.68 %
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 19.21
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 25.96 %
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 6 319 хил.лв., като нараства с 14.72 %. За последните 12 месеца печалбата достига 41 872 хил.лв., което представлява 7.79 лв. на акция при изменение с 43.72 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 108 лв. е 13.87.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 15.38 % и е 13 074 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 33.84 % до 68 244 хил.лв. (12.69 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 9.48, а на P/EBITDA 8.51.
Спиди АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 68 057 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са нагоре с 19.94 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 22.67 % до 50.77 лв. (общо 273 017 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.13, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 15.34 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 20.52 % и са 61 038 хил.лв., а за годината са 240 644 хил.лв. с изменение от 19.58 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 34 358 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 14 561 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 136 432 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 53 717 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Спиди АД-София към края на март 2023 г. от 104 419 хил.лв., прави 19.42 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 24.20 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 46.48 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 5.56. Резервите от 20 103 хил.лв. формират 19.25 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 72 619 хил.лв. (69.55 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 50.67 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 49 761 хил.лв., а краткосрочните за 51 899 хил.лв., което прави общо 101 660 хил.лв. 66 617 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 25.18 %. Общо дълговете са 49.33 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 97.36 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 2.03 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 12.18 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 206 079 хил.лв. От тях текущите са 31.92 % (65 785 хил.лв.), а нетекущите 68.08 % (140 294 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 13 886 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 126.76 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 13.30 % от собствения капитал и 6.74 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 21.26 %, а обръщаемостта им е 1.39 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 30.19 %. Стойността на фирмата (EV) e 646 988 852 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 35 454 хил.лв. (17.20 % от Актива), от които парите в брои са 290 хил.лв., а 140 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 68.31 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 308 хил.лв. с изменение от -78.83 %. Отношението му към продажбите е 1.92 %. За година назад ОПП е 51 749 хил.лв. (29.54 % ръст), а ОПП/Продажби 18.95 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -1 415 хил.лв., а за 12 м. 2 561 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -3 412 хил.лв. и -41 025 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -3 519 хил.лв, а за период от 1 година 13 285 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -439.68 % до -4 297 хил.лв., а за 12 месеца е 30 241 хил.лв. (39.88 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 19.21.
Спиди АД-София има емитирани акции с борсов код: 0SP-обикновени 5 377 619 бр.. Емисия 0SP поскъпва за предходните 90 дни с 1.89 % до цена 108 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -3.57 %. Капитализацията на дружеството е 580.78 млн.лв.
Последно изплатените дивиденти са за 21 510 476 лв., което е 51.37 % от текущата 12 месечна печалба и са 3.70 % спрямо капитализацията (0SP - 4 лв. 3.70 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 0SP е 2.7700 лв. 2.56 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Спиди АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 14.72 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 10.14 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 5.62 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 8.29 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 25.96 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Спиди АД-София е 3.84 %. Очакваната цена на емисия 0SP е 112.15 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 5.9203 | 5.5620 | 6.44 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 14.1444 | 13.8704 | 1.98 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2.2192 | 2.1273 | 4.32 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 8.7334 | 8.5104 | 2.62 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 16.2216 | 19.2051 | -15.54 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 285 083 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 43 577 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -12.82 | 85 519 | 0.33 | 98 421 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 8.21 | 44 432 | 4.05 | 42 722 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 9.55 | 286 689 | 8.32 | 283 477 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 8.64 | 72 244 | 5.24 | 69 983 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -9.86 | 32 274 | -30.04 | 25 047 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (228) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 228 | 230 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Натрупана печалба (загуба) в т ч | 31 558 | 72 619 | +130.11 % | +41 061 |
Неразпределена печалба | 31 558 | 72 619 | +130.11 % | +41 061 |
Текуща печалба | 41 061 | 6 319 | -84.61 % | -34 742 |
Текущи задължения към доставчици и клиенти | 12 189 | 9 301 | -23.69 % | -2 888 |
Други текущи задължения | 17 963 | 7 535 | -58.05 % | -10 428 |
Наименование | 228 | 230 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Печалба от дейността-3м. | 10 745 | 7 021 | -34.66 % | -3 724 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 10 745 | 7 021 | -34.66 % | -3 724 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 9 634 | 6 319 | -34.41 % | -3 315 |
Нетна печалба за периода-3м. | 9 634 | 6 319 | -34.41 % | -3 315 |
Нетни приходи от продажби на стоки-3м. | 255 004 | 0 | -100.00 % | -255 004 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | -172 738 | 66 419 | +138.45 % | +239 157 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | -4 668 | 1 638 | +135.09 % | +6 306 |
Наименование | 228 | 230 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания на доставчици-3м. | -38 333 | -51 582 | -34.56 % | -13 249 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | 6 326 | -7 814 | -223.52 % | -14 140 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 36 160 | 1 308 | -96.38 % | -34 852 |
Платени задължения по лизингови договори-3м. | -12 505 | -3 390 | +72.89 % | +9 115 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -12 516 | -3 412 | +72.74 % | +9 104 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 25 735 | -3 519 | -113.67 % | -29 254 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 0 | 38 973 | +38 973.00 % | +38 973 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 25 735 | 35 454 | +37.77 % | +9 719 |