-- 2022.11.25 15:32:57
Агрия Груп Холдинг АД-Варна, A72, AGR; 225 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2022 г. публикуван на 2022.11.25 15:31:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 36 151 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 490.22 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 84 351 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 243.07 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 2.35
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 311.92 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 40 652 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 104 169 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 171.13 %
 + EV/EBITDA под 8: 4.47
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 42.91 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.32
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 13.80 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 45.43 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 39.57 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.78
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 17.73 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 58.12 %
 + Ръст в цената на A72 (AGR) за 360 дни над 10%: 129.92 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 27.52 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 47.01 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 1.26 %
 + Средна дивидентна доходност от A72 (AGR) за 5 години: 0.35 %

 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -9.30 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 48.68 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 40.11 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 51.22 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 8.36 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -43 412 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -24.96 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -2 877 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -46 845 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -24.18 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -16 319 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 45.94 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 35.54 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 106.96 %

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 36 151 хил.лв., като нараства с 490.22 %. За последните 12 месеца печалбата достига 84 351 хил.лв., което представлява 12.40 лв. на акция при изменение с 243.07 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 29.2 лв. е 2.35.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 311.92 % и е 40 652 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 171.13 % до 104 169 хил.лв. (15.32 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 4.47, а на P/EBITDA 1.91.

Агрия Груп Холдинг АД-Варна формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 178 941 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -9.30 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 42.91 % до 89.86 лв. (общо 611 024 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.32, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 13.80 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -25.03 % и са 144 626 хил.лв., а за годината са 532 225 хил.лв. с изменение от 30.12 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 30 780 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 78 411 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 108 613 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 380 368 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Агрия Груп Холдинг АД-Варна към края на септември 2022 г. от 255 299 хил.лв., прави 37.54 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 45.43 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 39.57 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.78. Резервите от 65 600 хил.лв. формират 25.70 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 102 178 хил.лв. (40.02 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 48.68 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 58 277 хил.лв., а краткосрочните за 210 389 хил.лв., което прави общо 268 666 хил.лв. 228 945 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 40.11 %. Общо дълговете са 51.22 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 105.24 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 8.36 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 23.71 %. Kъм края на септември 2022 г. всички активи са за 524 484 хил.лв. От тях текущите са 59.27 % (310 865 хил.лв.), а нетекущите 40.73 % (213 619 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 100 476 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 147.76 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 39.36 % от собствения капитал и 19.16 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 17.73 %, а обръщаемостта им е 1.28 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 31.27 %. Стойността на фирмата (EV) e 465 598 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 2 147 хил.лв. (0.41 % от Актива), от които парите в брои са 424 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1.02 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -43 412 хил.лв. с изменение от -24.96 %. Отношението му към продажбите е -24.26 %. За година назад ОПП е -2 877 хил.лв. (58.12 % ръст), а ОПП/Продажби -0.47 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -6 442 хил.лв., а за 12 м. -23 646 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 49 447 хил.лв. и 27 025 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -407 хил.лв, а за период от 1 година 502 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -24.18 % до -46 845 хил.лв., а за 12 месеца е -16 319 хил.лв. (0.23 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -12.17.

Агрия Груп Холдинг АД-Варна има емитирани акции с борсов код: A72 (AGR)-обикновени 6 800 000 бр.. Емисия A72 (AGR) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 29.2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 129.92 %. Капитализацията на дружеството е 198.56 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 2 500 020 лв., което е 2.96 % от текущата 12 месечна печалба и са 1.26 % спрямо капитализацията (A72 (AGR) - 0.36765 лв. 1.26 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия A72 (AGR) е 0.1029 лв. 0.35 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Агрия Груп Холдинг АД-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Агрия Груп Холдинг АД-Варна е 27.52 %. Очакваната цена на емисия A72 (AGR) е 37.23 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 642 702 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 104 079 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2022 г. (223) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: