-- 2021.11.29 14:17:18
Агрия Груп Холдинг АД-Варна, A72, AGR; 215 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2021 г. публикуван на 2021.11.29 14:14:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 6 125 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 257.98 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 24 587 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 122.27 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 3.37
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 88.95 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 9 869 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 38 420 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 46.76 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 47.21 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 28.07 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.19
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 15.46 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 14.80 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.47
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 6.58 %
 + Ръст в цената на A72 (AGR) за 360 дни над 10%: 148.98 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 14.15 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 34.11 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 1.21 %
 + Средна дивидентна доходност от A72 (AGR) за 5 години: 0.24 %

 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 41.41 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 43.92 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 58.48 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 16.68 %
 - Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.99
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -34 741 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -148.45 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -6 870 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -136.75 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -37 723 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -128.33 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -16 357 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -276.78 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 32.50 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 870.05 %

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 6 125 хил.лв., като нараства с 257.98 %. За последните 12 месеца печалбата достига 24 587 хил.лв., което представлява 3.62 лв. на акция при изменение с 122.27 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 12.2 лв. е 3.37.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 88.95 % и е 9 869 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 46.76 % до 38 420 хил.лв. (5.65 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 8.58, а на P/EBITDA 2.16.

Агрия Груп Холдинг АД-Варна формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 197 287 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 47.21 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 28.07 % до 62.88 лв. (общо 427 563 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.19, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 5.75 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 43.10 % и са 192 917 хил.лв., а за годината са 409 040 хил.лв. с изменение от 23.97 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 147 263 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 313 392 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 762 хил.лв. 26.55 % и отрицателните разлики от операции с финансови активи, които са 1 952 хил.лв. 68.01 % от финансовите разходи (2 870 хил. лв.). Те от своя страна са 1.49 % от разходите за дейността (192 917 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Агрия Груп Холдинг АД-Варна към края на септември 2021 г. от 175 551 хил.лв., прави 25.82 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 15.46 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 14.80 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.47. Резервите от 65 712 хил.лв. формират 37.43 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 82 442 хил.лв. (46.96 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 41.41 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 61 736 хил.лв., а краткосрочните за 186 196 хил.лв., което прави общо 247 932 хил.лв. 199 167 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 43.92 %. Общо дълговете са 58.48 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 141.23 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 16.68 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 16.30 %. Kъм края на септември 2021 г. всички активи са за 423 960 хил.лв. От тях текущите са 55.01 % (233 203 хил.лв.), а нетекущите 44.99 % (190 757 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 47 007 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 125.25 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 26.78 % от собствения капитал и 11.09 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 6.58 %, а обръщаемостта им е 1.14 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 11.10 %. Стойността на фирмата (EV) e 329 724 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 645 хил.лв. (0.39 % от Актива), от които парите в брои са 430 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.99 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -34 741 хил.лв. с изменение от -148.45 %. Отношението му към продажбите е -17.61 %. За година назад ОПП е -6 870 хил.лв. (-136.75 % спад), а ОПП/Продажби -1.61 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -2 910 хил.лв., а за 12 м. -2 571 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 37 007 хил.лв. и 4 594 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -644 хил.лв, а за период от 1 година -4 847 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -128.33 % до -37 723 хил.лв., а за 12 месеца е -16 357 хил.лв. (-276.78 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -5.07.

Агрия Груп Холдинг АД-Варна има емитирани акции с борсов код: A72 (AGR)-обикновени 6 800 000 бр.. Емисия A72 (AGR) поевтинява за предходните 90 дни с -3.94 % до цена 12.2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 148.98 %. Капитализацията на дружеството е 82.96 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 1 000 008 лв., което е 4.07 % от текущата 12 месечна печалба и са 1.21 % спрямо капитализацията (A72 (AGR) - 0.14706 лв. 1.21 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия A72 (AGR) е 0.0294 лв. 0.24 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Агрия Груп Холдинг АД-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Агрия Груп Холдинг АД-Варна е 14.15 %. Очакваната цена на емисия A72 (AGR) е 13.93 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 466 761 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 33 279 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2021 г. (213) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: